# 국내 증시 분석 보고서 (2026-08-04 마감)
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## 1. 요약 (Executive Summary)
2026년 8월 4일 국내 증시는 KOSPI 6,358.95pt(+1.62%), KOSDAQ 780.72pt(+5.88%)로 동반 상승 마감하며, KOSDAQ은 사상 최초로 **3거래일 연속 매수 사이드카**가 발동되는 강세를 보였다 (KB증권, iM증권, IBK투자증권). 간밤 미국 증시는 다우(+1.71%)·S&P500(+1.79%) 사상 최고치를 경신했고, 필라델피아 반도체지수(+6.55%)와 AI 관련 종목(팔란티어 +29.45%, AMD +7.0%)이 랠리를 주도했다 (iM증권, KB증권, IBK투자증권). 미-이란 호르무즈 해협 재개방 시사(베선트 재무장관 발언)에 WTI가 -5.69% 급락하고 글로벌 10년물 금리가 일제히 하락하며 '위험선호+유가하락' 콤보가 형성되었다 (KB증권, 유안타증권, SK증권, IBK투자증권). 단일종목 레버리지 ETF 규제 강화(7/30 매도대금 T+2 인정)로 거래대금이 13.9조→1.3조로 급감, 대형 반도체 쏠림이 완화되고 코스닥·중소형주·전력기기 등으로 순환매가 확산되었다 (유진투자증권, 유안타증권). 다만 CXMT 신규 메모리 공장 검토, AMD 시간외 -8.8% 하락, 외국인 KOSPI YTD -16.1조 순매도 지속 등 수급·공급 우려는 하방 리스크로 잔존한다 (유진투자증권, 유안타증권, IBK투자증권).
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## 2. 주요 테마 및 트렌드
### 2-1. 코스닥 강세 및 순환매 확대
- KOSDAQ은 사상 첫 **3거래일 연속 매수 사이드카** 발동, 제약·바이오 업종 강세 주도 (KB증권, iM증권, IBK투자증권)
- KOSPI 시가총액 규모별: 대형주 +1.4% < 소형주 +2.7% < 중형주 +4.0%; KOSDAQ 대형주 +6.7% 주도 (KB증권)
- 상승종목비율 83%대로 순환매 확산, 바이오·로봇·이차전지·방산·원전·태양광 등 전 업종 강세 (KB증권, iM증권, 유안타증권, SK증권)
- KOSDAQ 5일 누적 +10.61%, 5거래일 연속 사이드카 발동 (IBK투자증권)
### 2-2. AI·반도체 테마 지속
- 필라델피아 반도체지수 +6.55~6.6%, SOXX +6.80% (KB증권, 유진투자증권, IBK투자증권)
- 미국 AI주 강세: 팔란티어 +29.45%(AI 수요 호조), AMD +7.0%(Data Center +107.3% YoY), 브로드컴 +6.61%, 인텔 +10.84%, 마이크론 +7.62%, 슈퍼마이크로 +10.65% (iM증권, 유안타증권, IBK투자증권)
- 국내: NAVER +9.2%(AI팩토리 계약), SK텔레콤(앤트로픽 지분가치 3.5조) (유안타증권, IBK투자증권)
### 2-3. 호르무즈 해협 / 중동 리스크 완화
- 베선트 미 재무장관의 이란과 호르무즈 해협 재개방 합의 시사 → WTI -5.69~-7.17% 급락, 미 10년물 금리 -5.9~-6.3bp (KB증권, 유안타증권, SK증권, IBK투자증권)
- 글로벌 10년물 일제 하락: 미국 -6.29bp, 독일 -4.50bp, 영국 -5.60bp, 브라질 -19.80bp (IBK투자증권)
- 안도 랠리: 유가 급락 + 금리 하락 + 위험자산 선호 회복 콤보 (KB증권, 유안타증권, IBK투자증권)
### 2-4. 레버리지 ETF 규제 효과 및 수급 구조 변화
- 단일종목 레버리지 ETF 거래대금 급감: 7/30 13.9조 → 8/4 1.3~1.9조원 (유진투자증권, 유안타증권)
- 7/30 매도대금 T+2 인정으로 반복매매 자금 이탈, 대형 반도체 쏠림 완화 → 전력기기·중소형주 순환매 (유안타증권)
- 고객예탁금 102.8조원(-1.31조), 신용잔고 거래소 21.2조 / 코스닥 5.8조 (유진투자증권)
### 2-5. 세제개편 / 정책 수혜
- 2026년 세제개편안: 국가전략기술 SMR·MMR 포함(R&D 세액공제율 확대), 태양광·풍력 국내생산세액공제 6대 분야 편입 (유진투자증권, KB증권)
- OCI홀딩스 +14.3%, GS건설 +18.6%(AI 데이터센터+원전+중동 재건) (유진투자증권, IBK투자증권)
- 공정거래위원회 대기업집단 규율 제고: 지주회사의 상장 손자회사 의무지분율 30%→50% 상향, 중복상장 가이드라인(8/3 시행) (한화투자증권)
### 2-6. 전력 인프라 밸류체인 강세
- HD현대일렉트릭 +6.4%, LS ELECTRIC +4.6%, 두산에너빌리티 +7.8%, 효성중공업 +6.4% (KB증권, 유안타증권)
- 효성중공업 북미 초고압 변압 수주, 두산에너빌리티 체코 두코바니 원전 + SMR + AP1000 수주 (유안타증권)
### 2-7. 수급 가뭡 / 자사주 매입 필요성
- KOSPI 12개월 선행 PER 5.13배로 역사적 평균(9배) 하회, 예탁금 -15조원, 신용잔고 거래소 -8조원 (유진투자증권)
- 삼성전자·SK하이닉스 8월 주주환원 발표가 하방 지지선·매수 전환 계기로 작용 전망 (유진투자증권)
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## 3. 리포트들에서 언급된 사항들
### 3-1. 국내 증시 지수 및 시총별 동향 (2026-08-04)
| 지수 | 종가 | 등락률 | 출처 |
|------|------|--------|------|
| KOSPI | 6,358.95pt | +1.62% | KB증권, 유진투자증권, IBK투자증권, 상상인증권 |
| KOSPI200 | 1,000.03pt | +1.35% | IBK투자증권 |
| KOSDAQ | 780.72pt | +5.88% (5D +10.61%) | KB증권, iM증권, IBK투자증권 |
| K200선물 | 1,000.00pt | +0.77% | IBK투자증권 |
- KOSPI는 장중 급등락 후 상승 마감, 상승종목비율 83%대로 순환매 확산 (KB증권)
- KOSDAQ은 사상 첫 3거래일 연속 매수 사이드카 발동, 제약·바이오 업종 강세 주도 (KB증권, iM증권, IBK투자증권)
### 3-2. 국내 수급 동향
**KOSPI 수급 (8/4)**
- 개인: +8,187~12,124억 순매수 (KB증권, IBK투자증권)
- 외국인: -371.6억 ~ -6,464억 순매도 (KB증권, IBK투자증권)
- 기관: -538.5억 ~ -7,017억 순매도 (KB증권, IBK투자증권)
**KOSDAQ 수급 (8/4)**
- 기관: +5,430~5,442억 순매수
- 외국인: -2,552~-2,765억 순매도
- 개인: -2,590~-2,775억 순매도
**외국인 KOSPI 순매도 상위**: SK하이닉스 -6,360억~-866.3억, 삼성전기 -2,415억, KODEX 200선물인버스2X -755억, TIGER SK하이닉스레버리지 -741억, 삼성전자우 -476억 (유안타증권, IBK투자증권)
**외국인 KOSPI 순매수 상위**: 삼성전자 201.1억, KODEX 레버리지, NAVER, LIG디펜스, 삼성물산 (IBK투자증권)
**기관 KOSPI 순매수 상위**: NAVER 948억, TIGER SK하이닉스레버리지 864억, KODEX 코스닥150레버리지 696억, SK텔레콤 572억, SK이터닉스 391억 (유안타증권)
**기관 KOSPI 순매도 상위**: 삼성전자 -1,104.8억, 삼성물산, KODEX 코스닥150, TIGER 미국S&P500 (IBK투자증권)
**기관/외인 합산 KOSPI 순매수 상위**: NAVER 1,329억, GS건설 362억, LIG디펜스앤에어로스페이스 356억, 한화오션 349억 (유진투자증권)
**KOSDAQ 외국인 순매수 상위**: 알테오젠 26.1억, HLB, 실리콘투, 로보티즈, 마키나락스 (IBK투자증권)
**KOSDAQ 기관 순매수 상위**: 알테오젠 35.4억, 심텍, 리가켐바이오, 올릭스, 에코프로 (IBK투자증권)
**중장기 수급 흐름**
- KOSPI 외국인 YTD -161,372억, MTD -3,194억 순매도 지속 (IBK투자증권)
- KOSPI 기관 YTD +36,548억이나 외국인 이탈폭 압도적 (IBK투자증권)
- 고객예탁금 102조 8,256억, 주식형 펀드 국내 18조 4,250억/해외 13조 3,934억 (IBK투자증권)
- 고객예탁금 1개월 -15.43조, 신용잔고 거래소 -7.84조, 코스닥 -2.29조 (유진투자증권)
### 3-3. 국내 금리 및 환율
| 항목 | 수치 | 출처 |
|------|------|------|
| 원/달러 | 1,429.0~1,432.5원 (-0.03~+0.2%) | KB증권, IBK투자증권 |
| 달러인덱스 | 99.86~99.89pt (-0.04%) | KB증권, IBK투자증권 |
| 엔/달러 | 157.75 (+0.36~0.4%) | KB증권, IBK투자증권 |
| 미 10년물 | 4.61~4.63% (-5.9~-6.29bp) | KB증권, IBK투자증권 |
| 국고채 3년 | 3.740% | IBK투자증권 |
| 국고채 5년 | 4.004% | IBK투자증권 |
| 국고채 10년 | 4.255~4.260% (-0.5bp) | IBK투자증권, 상상인증권 |
### 3-4. 국내 주요 종목 동향
**강세 종목**
- NAVER +9.2%: AI팩토리 계약 (유안타증권)
- GS건설 +18.6%: AI 데이터센터+원전+중동 재건 (IBK투자증권)
- OCI홀딩스 +14.3%: 세제개편 수혜 (유진투자증권)
- 한화오션 +5.4%: LNG 집단에너지 EPC (IBK투자증권)
- 카카오게임즈 +4.6% (IBK투자증권)
- 현대그린푸드 +4.4%: 자사주 소각+현금배당 (IBK투자증권)
- 두산에너빌리티 +7.8%, HD현대일렉트릭 +6.4%, LS ELECTRIC +4.6%, 효성중공업 +6.4% (KB증권, 유안타증권)
**신용잔고 비율 상위 (변동성 리스크)**
- KOSPI: 방림 6.18%, 다스코 4.47%, SK오션플랜트, 파미셀, 삼성공조 (IBK투자증권)
- KOSDAQ: 로체시스템즈 6.01%, 티씨머티리얼즈, 상신전자 (IBK투자증권)
**대차거래 잔고율 상위 (고위험)**
- KOSPI: 미래에셋증권2우B 24.78%, 한미반도체 18.87% (IBK투자증권)
- KOSDAQ: 엔켐 24.85%, 클로봇 20.83% (IBK투자증권)
### 3-5. 매크로 경제 지표
**한국 7월 CPI**
- YoY +2.8% (이전 +3.2%, 예상치 +3.0% 하회) → 2%대 진입 (iM증권, IBK투자증권)
- MoM -0.2% (이전 +0.1%, 예상치 하회) → 디스인플레이션 흐름 확인 (IBK투자증권)
- 근원물가 +0.1% MoM (iM증권, 상상인증권)
- 한은 8월 CPI 상승률 금월보다 높을 것 예상 (iM증권)
**미국 매크로**
- 6월 JOLTs 735.9만 건으로 둔화 (유진투자증권)
- 6월 제조업수주 -0.3% (이전 -1.3%, 예상치 +0.2% 하회) → 미국 제조업 회복세 약화 시사 (IBK투자증권)
- 6월 내구재 주문 +0.5% (이전 +0.3%, 예상치 상회) (IBK투자증권)
- FedWatch 9/16 인상확률 56.7% (iM증권, 유안타증권)
### 3-6. 해외 증시 (간밤, 8/4 마감)
| 지수 | 종가 | 등락률 | 출처 |
|------|------|--------|------|
| DOW | 54,085.88pt | +1.71% (사상 최고) | iM증권, KB증권, IBK투자증권 |
| S&P500 | 7,736.52pt | +1.79% (사상 최고) | iM증권, KB증권, IBK투자증권 |
| NASDAQ | 26,584.99pt | +2.59% | iM증권, KB증권, IBK투자증권 |
| PHIL반도체 | 12,179.26pt | +6.55~6.6% | KB증권, 유진투자증권, IBK투자증권 |
| EUROSTOXX50 | 6,486.70pt | +0.94% | IBK투자증권 |
| 상해종합 | 3,822.29pt | +0.33% | IBK투자증권 |
| 일본 닛케이 | 63,957.53pt | +0.32% | IBK투자증권 |
| 대만 가중 | 43,360.66pt | -0.06% | IBK투자증권 |
| 홍콩 항셍 | 25,852.92pt | -0.60% | IBK투자증권 |
| 홍콩 H지수 | 8,574.26pt | -0.90% | IBK투자증권 |
**미국 랠리 주도 종목**
- 팔란티어 +29.45%: AI 수요 호조, 2분기 호실적 (iM증권, IBK투자증권)
- AMD +7.0%: Data Center +107.3% YoY (iM증권, IBK투자증권)
- 브로드컴 +6.61%, 인텔 +10.84%, 마이크론 +7.62%, 슈퍼마이크로 +10.65% (iM증권, 유안타증권, IBK투자증권)
- SpaceX +9.43% (정규장): 2Q 매출 78억달러(+92% YoY), CAPEX 184억달러로 시간외 -7% (유안타증권)
**유럽**
- 프랑스 소이테크 +9.9%, 반도체·광산주 강세, STOXX600 사상 최고치 (IBK투자증권, SK증권)
**중국**
- AI 산업 지원 정책 기대·딥시크 모멘텀 회복 기대에 AI 섹터 매수세, 다만 은행/통신 등 내수주 부진으로 상승폭 제한 (IBK투자증권)
### 3-7. AMD 실적 분석 (IBK투자증권, 유진투자증권)
- 2Q26 매출 $11.5B (+50.1% YoY), 컨센서스 $11.3B 상회
- EPS $1.38, 컨센서스 $1.09 상회
- 3Q 가이던스 $13B (±0.3B), 컨센서스 $12.5B → 시간외 -8.8~-9.2%
- Data Center $6.7B (+107.3% YoY), 영업이익 $2.1B (흑자전환)
- 신규 제품군: Helios rackscale solution, High End GPU MI450, DPU Pensando
- Anthropic 2GW 규모 Helios 도입 예정, Microsoft Azure 도입 예정
- Agent AI 대응 전략으로 ROCm(Radeon Open Compute).ai 소개
### 3-8. 원자재 및 FICC
| 항목 | 수치 | 등락률 | 출처 |
|------|------|--------|------|
| WTI | $75.14~75.77 | -5.69~-7.17% | KB증권, IBK투자증권 |
| 두바이유 | $73.41 | -1.26% | IBK투자증권 |
| 천연가스 | $2.682 | -3.56% | IBK투자증권 |
| 금 | $4,095.4~$4,134.4 | +1.5~+2.49% | KB증권, IBK투자증권 |
| 구리 | $13,870 | +0.57% | IBK투자증권 |
| 은 | $60.245 | +4.13% | IBK투자증권 |
| VIX | 16.50 | +4.0% | SK증권 |
**섹터/테마 ETF 일간 상위 (IBK투자증권)**
- 미국반도체 SOXX +6.80%, 글로벌 구리 COPX +5.83%, 글로벌 희토류 REMX +5.75%, 글로벌 로보틱스&AI ARKQ +5.24%, 글로벌 우주 ARKX +5.10%
**섹터/테마 ETF 일간 하위 (IBK투자증권)**
- 미국 천연가스 FCG -1.68%, 미국 에너지탐사&생산 XOP -1.34%, 미국 의료서비스 IHF -0.69%, 미국 유틸리티 XLU -0.56%, 미국 에너지 XLE -0.46%
### 3-9. 유안타증권 추천종목 (8/4 종가 기준)
**대형주 포트폴리오** (1M -30.67%, YTD +42.74%, BM 대비 -7.63%/-22.29%)
| 종목 | 편입가 | 현재가 | 수익률 | 투자 포인트 |
|------|--------|--------|--------|-------------|
| 두산에너빌리티 (034020) | 60,200 | 73,000 | +21.2% | 체코 두코바니 원전 + SMR + AP1000 수주 |
| 현대모비스 (012330) | 445,000 | 481,500 | +8.2% | 보스턴다이내믹스 휴머노이드 아틀라스 |
| 삼성증권 (016360) | 90,300 | 98,600 | +9.1% | 코스피 수수료 비중 |
| SK텔레콤 (017670) | 89,700 | 91,400 | +1.9% | 사이버침해 회복, 앤트로픽 지분가치 3.5조 |
| HD현대마린솔루션 (443060) | 255,500 | 184,900 | -27.6% | 하반기 AIDC향 수주 |
| 삼성전자 (005930) | 222,000 | 240,000 | +8.1% | AI Capex 메모리 BoM 비중↑ |
| LG이노텍 (011070) | 380,000 | 525,000 | +38.1% | 광학→기판 중심 이익 전환 |
| 한국항공우주 (047810) | 108,900 | 137,500 | +26.2% | KF-21 인니 수출 |
| 삼성전기 (009150) | 226,500 | 1,185,000 | +423.1% | MLCC LTA 기반 전환 |
| 효성중공업 (298040) | 1,240,000 | 2,655,000 | +114.1% | 북미 초고압 변압기 |
**중소형주 포트폴리오** (1M -9.54%, YTD -5.83%, BM 대비 +0.56%/+9.81%)
- 토모큐브, ISC, 대성하이텍, 에이비엘바이오, 코스메카코리아, 대한조선, 한스바이오메드
- **대덕전자 (+98.7%)**
- **원익QnC (BUY, TP 4.1만원)**
- **하나머티리얼즈 (BUY, TP 8.5만원)**
**유안타증권 아시아 추천종목**
- 대만: TSMC (BUY, TP 3,300TWD), 치훙테크 (BUY, TP 3,610TWD), 지텍 (BUY, TP 130TWD), 아수스 (BUY, TP 1,200TWD), 하이윈테크 (BUY, TP 400TWD)
- 중국: 중신증권 (BUY, TP 30 RMB), 초상은행 (HOLD-OPF, TP 50)
- 홍콩: 비야디 (BUY, TP 108HKD), TS Lines (BUY, TP 9.5HKD), 안타스포츠 (BUY, TP 90HKD)
- 베트남: 아시아은행, 비나밀크, 게마뎁트, PC1그룹 (모두 BUY)
### 3-10. 메리츠증권 유니트리 IPO 분석
- 공모 시가총액 420억 위안(약 8조원), 상장 시 중국 로봇 기업 시총 1위 예상
- 유니트리만 2024년 흑자 전환 성공(유비테크·도봇 적자), 공급망 국산화율 약 80%로 중국 로봇 밸류체인 낙수효과 기대
- AgiBot '25년 휴머노이드 출하량 38%로 유니트리(36%) 제치고 1위
### 3-11. 리스크 및 우려사항
1. **CXMT 베이징 2공장 증설 추진**: 메모리 공급 우려 자극 → 8/3 미 필 반도체 부진(+1.1%), 삼성전자·SK하이닉스 보합 (유진투자증권, 유안타증권, IBK투자증권)
2. **AMD 시간외 하락**: 3Q 가이던스 $130억이 컨센서스 대비 부족, CAPEX 부담, HBM 가격 경쟁 우려 → 시간외 -8.8~-9.2% (KB증권, iM증권, 유진투자증권, IBK투자증권)
3. **수급 가뭡 지속**: 고객예탁금 -15.43조(1M), 신용잔고 거래소 -7.84조, 코스닥 -2.29조 → 대기자금·레버리지 축소, 지수 전반 반등 제한 (유진투자증권)
4. **외국인 매도세 지속**: KOSPI 2거래일 연속 순매도, 강도는 둔화되었으나 흐름 유지 (유안타증권); KOSPI 외국인 YTD -161,372억 대규모 이탈 지속 (IBK투자증권)
5. **단일종목 레버리지 ETF 거래대금 급감에 따른 회전율 하락**: 매도대금 T+2 인정으로 반복매매 자금 이탈, 유동성 약화 가능 (유안타증권)
6. **이란 협상 부인 보도**: 추가 협상 부인 보도가 미약하나 하방 압력으로 작용 (유안타증권)
7. **코스피 회복 한계**: 12개월 선행 PER 5.13배로 저평가이나 자사주 매입·소각 등 기업 자체 수급 모멘텀 부재 시 회복 제한 (유진투자증권)
8. **AMD·SpaceX 시간외 동반 하락**: 우호적 실적에도 높아진 시장 기대치·CAPEX 부담 작용, 변동성 확대 가능성 (iM증권)
9. **글로벌 경기 불확실성**: 제조업 PMI 인플레 우려 "팬데믹기보다 악화", FedWatch 9/16 인상확률 56.7% (iM증권, 유안타증권)
10. **신용거래 과열 종목 변동성 리스크**: KOSPI 방림(6.18%), 다스코(4.47%), KOSDAQ 로체시스템즈(6.01%), 티씨머티리얼즈 등 (IBK투자증권)
11. **대차거래 잔고율 고위험 종목**: KOSPI 미래에셋증권2우B(24.78%), 한미반도체(18.87%), KOSDAQ 엔켐(24.85%), 클로봇(20.83%) (IBK투자증권)
12. **중동 이슈 변동성**: 미-이란 협상 진전에도 협상 결렬 시 유가 급등·위험자산 약세 가능 (IBK투자증권)
13. **한국 7월 CPI 둔화**: YoY +2.8%(예상 +3.0% 하회), MoM -0.2%로 디스인플레이션 흐름 확인 → 물가 둔화가 경기 둔화 신호로 해석 가능 (IBK투자증권)
14. **미국 제조업수주 부진**: 6월 제조업수주 -0.3%로 예상치(+0.2%) 크게 하회 → 미국 제조업 회복세 약화 시사 (IBK투자증권)
### 3-12. 증권사별 핵심 관점
**KB증권**: 코스닥 사이드카 3거래일 연속 발동, 순환매 확산에 따른 "붉게 물든 증시" 평가. AMD 실적 발표 결과가 반도체 분위기 전환 여부 핵심으로 제시. 7월 CPI 둔화→근원물가 확대 경계로 국채 금리 낙폭 제한 (상상인증권).
**iM증권**: "반도체 업종 중심 상승, 주요 지수 사상 최고치 마감". 다우·S&P500 연고점 상회, 팔란티어 AI 소프트웨어 수익화 기대. MSCI 한국 ETF +6.80% 급등 마감. 필라델피아 반도체 +6.55%, 야간선물 +4.91%. 한은 8월 CPI 상승률 금월보다 높을 것 예상.
**유진투자증권**: "코스닥이 여는 8월", "반도체가 잠든 사이에(2)". 코스피 회복은 대장주 반등과 불가분. 자사주 매입·소각이 밸류에이션 정상화의 실질적 대안. 8월 삼성전자·SK하이닉스 주주환원 발표가 하방지지선·매수 전환 계기로 작용 전망.
**다올투자증권**: 수치 중심의 모닝 브리프, KOSPI 코스피 섹터별 수익률·S&P500 섹터별 수익률 등 체계적 정리. WTI 약세세(시총 상승률 +103.9% 등).
**메리츠증권**: 유니트리 IPO 점검 — 중국 로봇 밸류체인 낙수효과 기대.
**유안타증권**: "반격의 코스닥" — 단일종목 레버리지 ETF 규제 강화(7/30 매도대금 T+2 인정)로 거래대금 13.9조→1.9조 급감, 대형 반도체 쏠림 완화. 전력기기·중소형주 순환매가 빈자리 메우는 구도. AI팩토리(NAVER +9.2%), SK텔레콤 독자 AI 파운데이션 모델 평가, 한화에어로스페이스·LIG D&A 실적 기대. AMD/스페이스X 시간외 부담으로 미 증시 마감 후 일시 약세. 미국 AI주 강세 + 한국 ETF EWY +6.80% 동반 상승.
**상상인증권**: 코스피 1.62% 상승 6,358.95pt, S&P500 1.79% 상승 7,736.52pt 사상최고치 경신. 근원물가 +0.1%, 7월 CPI +2.8% 2%대 진입. 금 +1.53% $4,095.40, WTI -5.69% $75.77, 국고채 10년물 -0.5bp 4.255%.
**한화투자증권**: 공정거래위원회 대기업집단 규율 제고 과제 — 지주회사의 상장 손자회사에 대한 의무지분율 30%→50% 상향 (신규 중복상장 시). 사익편취 규제 대상 지분율 판단 시 자기주식 제외, 부당 내부거래 과징금 기준 개선. 중복상장 가이드라인(8/3 시행)과 함께 일반주주 권익 보호 의지. 유인이 아닌 절차를 건드린 점에서 긍정적.
**SK증권**: "기술·광산주 강세에 STOXX600 사상 최고치", "코스닥 중심 순환매 강화 속 변동성 높은 반등". 미-이란 호르무즈 해협 통항 관련 협상 진전 → AI 하드웨어 반등, 광통신·반도체·컴퓨팅주 매수세 집중, 은행·보험 약세. 금 1.5% $4,095.40, VIX 4.0% 16.50.
**IBK투자증권**: 코스피 개인 매수세 유입, KOSDAQ 사이드카 3거래일 연속. CXMT 추가 공장 건설로 반도체 심리 위축, AI 데이터센터·원전 수주 기대 건설주 순환매. 원/달러 환율 소폭 상승 (외국인 순매도 + 달러 저가 매수). GS건설 +18.6% (AI 데이터센터+원전+중동 재건), 한화오션 +5.4% (LNG 집단에너지 EPC), 카카오게임즈 +4.6%, 현대그린푸드 +4.4% (자사주 소각+현금배당). AMD 분석: Data Center 흑자전환, Helios로 NVIDIA NVL72 대응, ROCm으로 CUDA 대항마. "Start With IBKS" 일일 모닝브리핑 형식으로 전일(8/4) 국내·해외 증시 마감 리뷰와 당일(8/5) 개장 전 미드나잇 뉴스를 종합 제공. 핵심 메시지: ① 중동 리스크 완화(미-이란 협상·호르무즈 해협)에 따른 글로벌 위험자산 선호 회복, ② AI·반도체 모멘텀 재점화(미국 PHIL반도체 +6.55%, SOXX +6.80%), ③ 국내 KOSDAQ 바이오 랠리(3거래일 연속 사이드카), ④ 글로벌 금리 일제 하락·유가 급락·달러 약세의 '위험선호+유가하락' 콤보. 한국 7월 CPI 둔화(YoY 2.8%)와 미국 6월 제조업수주 부진(-0.3%)을 미드나잇 뉴스로 제시하여 매크로 둔화 신호 모니터링을 시사. 수급 측면에서 KOSPI 외국인 YTD -161,372억 대규모 이탈 지속, 기관은 삼성전자 -1,104.8억 순매도 등 대형주 매도 압력 상존을 데이터로 부각.
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*본 보고서는 2026-08-04 국내 증시 마감 기준으로 작성되었으며, 간밤 해외증시와 당일(2026-08-05) 전망은 발행일 기준으로 기술되었습니다.*