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GS글로벌의 자회사 GS엔텍은 국내 해상풍력 모노파일 시장에서 독과점적 위치를 점하고 있다. 정부는 2026~2035년 10년간 총 55GW의 해상풍력 입찰 계획을 발표했고, 호남 서해안의 두꺼운 퇴적층과 얕은 수심이라는 지반 조건이 자켓에서 모노파일로의 전환을 촉진하고 있다. GS엔텍은 2026년 9월 증설 완료로 연 생산능력을 4만톤에서 15만톤으로 3배 확대하며, 설비 풀 가동 시 증설 이전 대비 3배 이상인 6,000~8,000억원 매출이 가능하다. 메리츠증권은 2026~2027년 2~3건의 수주와 일본 시장 추가 수주까지 전망하며, '한국판 IRA' 세액공제와 K-GX 녹색국채 등 정책적 뒷받침이 수주 가시성을 높이고 있다.

IBK투자증권이 코스닥 미용 의료기기 3사(파마리서치, 휴젤, 클래시스)를 신규 커버리지로 매수 추천하는 산업 리포트다. 업황 우려로 멀티플이 훼손됐으나 2분기 외국인 피부과 소비(전년비 +39%)와 수출 데이터가 모두 역대 최고치를 경신하며 우려 해소의 실적이 나오고 있다는 점이 출발점이다. 파마리서치는 유럽 파트너 비바시를 통한 리쥬란 수출이 연간 최소주문수량을 조기 달성했고 미국 화장품도 아마존·틱톡 중심으로 고성장 중이어서 500,000원 목표주가(매수)를 제시했다. 휴젤은 미국 톡신 직판이 당초 2026년 하반기보다 빠르게 시작됐고, 직판 ASP가 간접 대비 2배로 수익구조 레벨업이 예상되며 380,000원 목표주가를 부여했다. 클래시스는 미국·유럽·중국 3대 시장 동시 진출 원년으로 2분기 브라질 법인 연결에 따른 일시적 마진 희석을 확인한 뒤 장비 글로벌 확산과 소모품 매출 확대가 의미 있는 주가 반등을 만들 것이라는 판단하에 62,000원 목표주가를 제시했다. 세 종목 모두 현재 PER이 2년래 밴드 최하단에 위치해 실적 확인에 따른 멀티플 정상화 여지가 큰 것이 공통 투자 포인트이며, 2분기 실적과 미국 직판·브라질 연결·중국 인증 등 글로벌 확장 가시화가 핵심 촉매로 제시됐다.

삼아알미늄은 4월 국내 배터리 A사 ESS 오더를起点으로 2분기 흑자전환이 예상되며, A사 ESS 물량만으로 이미 풀캐파에 도달해 하반기 알박 쇼티지 가능성이 부각된다. 동력은 AI 데이터센터 전력수요로 촉발된 LFP ESS향 알박 수요 확대와, 알루미늄 스트립(원재료) 내재화를 통한 원가 통제력 확보에 있다. 연초 매출 3,000억원 계획은 4,000억원 수준으로 상향 조정 중이며, SK증권 밸류에이션 기준 2026F 영업이익률 7%, PER 22배를 제시했다. 수요 저변도 국내 배터리 3사를 넘어 완성차 OEM·나트륨이온·전고체배터리로 확장되는 흐름이어서 증설 검토가 향후 최대 과제이자 지속 성장의 열쇠가 될 전망이다.

이수페타시스는 AI 장비용 기판 쇼티지가 지속되면서 추가 증설까지 검토하는 등 공급 병목 강세를 이어가고 있다. 멀티램 메인보드 대량양산이 임박했고 신규 고객사 세 곳도 추가 확보해 연내 양산이 예정돼 있다. 동력은 2분기 가격 인상 재개와 하반기 본격화되는 ASP 상승인데, 다중적층 매출 비중이 25년 8~9%에서 26년 연간 30%까지 확대되며 믹스 개선 효과가 더해진다. 다중적층 캐파는 27년 상반기에 10.5K에서 13K㎡/월로 확대될 전망이며, 소품종 대량생산 고객 특성상 물량 증가가 곧 수율 안정화로 연결되는 구조여서 하반기 수익성 개선이 유력하다. 하반기 단가 상승 기울기와 추가 공장 투자 계획이 주가의 핵심 변수로, 차차기 가속기 칩 이원화에 따른 점유율 리스크는 남아 있으나 전체 수요 대비 캐파 부족으로 쇼티지는 지속될 것으로 분석된다.