수집된 보고서

에스엘에스바이오는 의약품 품질검사 의존도가极高的 시험기관으로, 2025년 6월 식약처 역량평가 미달로 영업정지 처분을 받아 2025년 매출이 39억원(-44.7%)으로 급감하며 영업이익 4억원 적자를 기록했다. 25년 10월 재인가 후 11월부터 정상 영업에 복귀했으나, 반기 매출 7억원 미만이라는 실질심사사유가 추가되며 현재 주식 거래가 정지된 상태다. 1Q26 매출이 9.6억 원을 기록하며 추가 심사사유는 해소되었고, 의약품 품질관리 시장 진입장벽(장비·인력·실적)이 높아 고객 재유입에 따른 매출 회복은 빠를 전망이다. 8월 말 개선기간 종료 후 기업심사위원회가 10월 중순경 개최될 것으로 예상되어, 거래재개 가능성이 높다고 봤다. 다만 체외진단 사업 확대 속도와 거래재개 일정이 리스크 요인이다.

원료의약품 전문기업 엠에프씨는 고순도 결정화 기술을 바탕으로 개량신약 원료개발로 고부가가치 품목 매출 확대를 추진 중이다. 2025년 매출액 208억원(+0.9% YoY), 영업이익 3억원(-79.7% YoY)을 기록했으나 고객사 약가 인하 불확실성과 2026년 상반기 약가제도 개편 영향으로 수주가 일시 줄며 실적 부진이 이어졌다. Statin계 핵심출발소재는 세계최초 상업화·국내 독점공급 중이며, Rosuvastatin·Ilaprazole 등 개량신약 원료가 임상 성공 시 4Q26 출시될 전망이다. CDMO/CMO 사업에서도 글로벌 제약사 F사 벤더 등록 후 ADC 항암 링커 고순도 결정 납품까지 이어지는 실적이 발생하며 신사업 모멘텀이 확인되고 있다. 하나증권은 아직 투자의견을 부여하지 않았으나(Not Rated), 자사주 10억원 취득 등 주주가치 제고 정책도 병행되고 있어 약가 불확실성 해소 이후 실적 정상화가 기대된다.

SK하이닉스의 2분기 매출액은 87.1조원(YoY +292%), 영업이익은 67.6조원(YoY +638%)으로 전망되며, HBM 중심의 고사양 제품 믹스가 높은 수익성을 뒷받침할 것으로 보인다. 하반기 일반 DRAM 가격이 LPDDR 중심으로 기존 가정을 상회할 것으로 예상됨에 따라 2026년과 2027년 영업이익 전망치를 기존 대비 각각 8%, 18% 상향해 294조원, 435조원으로 조정했다. 2027년 HBM 가격 협상이 진행 중이고 HBM4가 주력으로 자리 잡으면 블렌디드 ASP 상승을 통해 추가 실적 상향 여지가 남아 있다. ADR 상장 확정과 장기 공급 계약에 따른 실적 가시성 강화는 밸류에이션 멀티플 할증 근거가 되며, 하나증권은 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 360만원으로 상향했다. 실적과 멀티플 모두 추가 상향 가능성이 열려 있는 구간에서 비중확대 전략이 유효하다는 판단이다.

사피엔반도체는 실리콘 웨이퍼 위에 Micro LED를 형성하는 LEDoS 디스플레이 전용 DDIC를 설계하는 팹리스로, 2㎛ 픽셀 피치급 기술력으로 AR 글라스용 디스플레이 구동 반도체 해자를 확보하고 있다. 안정적인 NRE 매출 흐름 속에 복수의 개발 건이 양산 테스트를 거쳐 27년 본격 양산 매출 확대로 전환될 전망이며, 빅테크들의 스마트 글라스 출시와 LEDoS 채택 확대로 수요가 확대될 것으로 기대된다. 컨센서스 기준으로 26년 매출액 350억 원에서 27년 960억 원으로 약 2.7배 성장하고 영업이익도 20억 원에서 170억 원으로 흑자 폭이 크게 확대될 것으로 집계됐다. 팹리스 특성상 매출 확대에 따른 이익 레버리지가 나타날 것으로 보이나, 아직 양산 전환 초기 단계이므로 고객사 양산 일정 지연 등 실적 변동 리스크가 존재한다.

오리온이 해외 종속회사 PAN ORION을 통해 리가켐바이오에 1,250억원(전환우선주 825억원+전환사채 425억원)을 추가 투자한다. 이번 투자로 PAN ORION의 지분율은 25.28%를 유지해 외부 자금 유입에 따른 희석을 최소화하면서 지분을 방어하는 구조다. 리가켐바이오는 총 5,000억원을 조달해 ADC와 면역항암제 등 신약 연구개발에 투입하며, 산업은행 첨단전략산업기금 등 외부 투자자 참여로 파이프라인 가치에 대한 검증도 병행됐다. 단기적으로는 1,250억원의 현금 유출이 발생하나, 식품 본업의 견조한 현금창출력을 감안하면 재무 부담은 제한적이다. 한화투자증권은 투자의견 Buy와 목표주가 180,000원을 유지하며, 바이오 사업을 중장기 기업가치 상승 구간까지 보유하겠다는 오리온의 의지를 재확인한 공시로 판단했다.

6월 25일 코스피는 8,930pt로 +5.42% 급등하며 매수 사이드카가 발동된 반면, 코스닥은 887pt(-2.36%)로 하락 전환하며 양대 지수 간 차별화가 뚜렷했다. 핵심 동력은 마이크론의 시장 예상치 상회 실적과 긍정적 전망으로, 시간외 +15%대 급등하면서 메모리 반도체 수요 둔화 우려가 일단락됐다. SK하이닉스는 장중 신고가를 경신하며 7월 10일 나스닥 ADR 상장 계획을 공시했고, 기관이 3.3조원 순매수하며 대형 반도체주 강세를 주도했다. SK그룹의 반도체 전력공급 확대 위한 신재생에너지 투자 검토 보도에 SK이터닉스 상한가, WTI 70달러 하회에 항공주도 연일 강세를 보였다. 다만 오늘 밤 PCE 물가지표 발표가 예정돼 있어, 반도체주 급등 이후 단기 수급 변화와 금리 경로에 대한 시장 반응을 점검할 필요가 있다.

SK증권의 6월 26일 글로벌 탄소시장 데일리 리포트에 따르면, 한국 KAU 배출권이 전일 대비 4.2% 급등하며 톤당 22,450원에 거래되었고 3개월 누적 상승률은 43.9%에 달했다. EU EUA는 톤당 80.6유로, 영국 UKA는 57.3파운드로 3개월 상승률이 각각 12.4%, 54.7%를 기록하며 글로벌 탄소배출권 전반이 뚜렷한 강세를 보였다. 반면 에너지 시장에서는 호르무즈 해협 선박 피격 소식에 WTI가 2.2% 반등했으나 3개월 누적로는 -27.8%로 깊은 하락세에 머물렀고, 유럽 TTF 천연가스도 3개월 -25.4%를 기록하며 석유·가스 가격 약세가 지속됐다. 국내 배출량 증가폭이 가장 큰 업종은 정유로 S-Oil이 1위에 올랐으며, 정부는 최대 전력수요를 98.8GW까지 전망했다. 관련 ETF에서는 KODEX 유럽탄소배출권이 주간 -2.9%로 약세, HANARO 글로벌탄소배출권은 +0.9%로 혼조세를 나타냈다.

2026년 6월 26일 KB증권 모닝코멘트는 미국 증시의 혼조 흐름을 짚었다. 애플이 반도체 가격 인상(약 20%)을 단행하며 6%대 하락했고, 엔비디아·마이크로소프트·아마존·메타 등 반도체 수요 의존도가 큰 빅테크들도 약세를 보이며 투자심리가 위축됐다. 반면 마이크론은 호실적과 가이던스 상향에 1일 +15.74%, 1주 +16.33% 급등했고 AMD·ASML도 동반 강세를 기록하며 필라델피아 반도체지수가 +3.6% 상승했다. PCE와 근원PCE가 각각 전월비 +0.4%, +0.3%로 예상치에 부합하면서 인플레 우려가 일부 완화됐고, 미국 10년물 국채금리는 4.39%로 보합, 달러인덱스는 101.43으로 소폭 하락했다. 국제유가는 호르무즈 해협 통항 선박 피격 소식에 WTI가 71.92달러(+2.25%)로 5거래일 만에 반등했고, 유럽·중국 증시도 마이크론·퀄컴 실적에 AI 우려가 완화되며 일제히 상승했다.

미국 증시는 마이크론 실적 호재로 반도체 업종이 강세를 보였으나, 메모리 가격 상승과 공급 부족이 빅테크의 비용 부담으로 부각되며 애플(-6.12%)과 마이크로소프트(-3.46%) 등 대형 기술주가 하락하면서 기술주 중심 약보합 마감했다. 5월 PCE 물가가 헤드라인 YoY +4.1%로 예상치에 부합하며 물가 정점 도달 가능성이 제기돼 시장 영향은 제한적이었다. 국내 증시는 마이크론 실적 모멘텀에 힘입어 코스피가 반도체 업종 강세로 상승했으나, 상승종목 291개 대비 하락종목 589개로 쏠림이 뚜렷했고 코스닥은 상승분을 반납하며 하락 전환했다. 미·이란 MOU로 국제유가가 하락하면서 항공유 개선 기대감이 커져 대한항공(+6.40%), 한진칼(+6.05%) 등 항공주가 강세였다. 다만 호르무즈 해협 선박 피격 소식 등 지정학적 불확실성이 재차 부각되고, 미 증시의 높은 변동성 속에 국내 증시도 변동성 노출 가능성이 커질 전망이다.

6월 26일 글로벌 증시는 마이크론·퀄컴의 견조한 실적이 AI·반도체 거품 우려를 누그러뜨리며 반도체주 중심으로 일제히 반등했다. 국내에서는 SK하이닉스(+13.1%)·삼성전자(+5.3%)를 포함한 반도체 강세에 코스피가 5.4% 급등해 사상 최고치인 8,930선을 기록했으나, 대형주 쏠림 현상으로 코스닥은 2.4% 하락하며 900선이 이탈하는 양극화 흐름을 보였다. 해외에서는 일본 닛케이(+4.6%)가 두드러진 강세를 보였고, 미국은 애플(-6.1%) 등 빅테크의 비용 부담 우려가 마이크론 급등을 상쇄하며 혼조 마감했다. 이날 시총 천억원 이상 상승률 상위는 SK그룹 계열이 주도한 반면, 하락률 상위에는 서산·차AI헬스케어·한울반도체 등 2차 반도체 테마주가 차익실현 물량을 쏟아냈다.

다올투자증권의 26일 데일리 모닝브리프는 미국 증시가 다우(+0.14%) 소폭 상승에도 S&P500(-0.01%)과 나스닥(-0.46%)은 혼조로 마감했다고 정리했다. 5월 PCE가 전년 4.1%, 전월 3.4%를 기록하며 인플레 부담이 지속되는 가운데 1분기 GDP 성장률(연율)이 하향 수정돼 경기 둔화 우려가 동시에 부각됐다. KOSPI는 8,930.3pt로 하루 +5.4% 급등하며 1년 +208.5%, YTD +111.9%의 강세를 이어갔고, WTI $71.92(+2.25%)·브렌트 $75.26(+2.06%)로 원유도 반등했다. 반면 비트코인은 5만9,363달러로 YTD -32.3% 부진을 지속했고, 미국 10년물 금리 4.392%, 2년물 4.123%로 인플레 데이터를 주시했다.

예측시장 거래량은 신기록을 경신하고 있으나, 대부분이 북중미 월드컵 베팅에 쏠려 있어 금융시장 관련 베팅은 유의미하게 증가하지 않고 있으며, 스포츠 비중이 큰 Kalshi의 점유율이 추가로 확대되고 있다. 지정학적 리스크는 잡음이 없지는 않으나, 유가가 전쟁 이전 수준으로 돌아간 것처럼 시장이 긍정적 시나리오를 먼저 크게 반영하는 분위기가 지배적이다. IPO에서는 SpaceX 이후 OpenAI와 앤스로픽으로 시선이 향하고 있으며, 두 회사 중에서는 앤스로픽이 먼저 상장할 가능성이 높게 평가된다. 한편 OpenAI IPO 시점 시가총액은 0.8T~1.2T 구간 기대감은 유지되는 반면 1.4T, 1.6T 구간 기대감은 급락해 고평가 기대가 빠르게 후퇴하고 있음이 확인된다.

26일 코스피는 마이크론 호실적에 따른 반도체 투자심리 회복과 외국인 3조3천억 원 순매수에 힘입어 5.4% 급등하며 매수 사이드카가 발동됐다. 반면 코스닥은 2.4% 하락해 연중 신저가를 경신하며 대형주 쏠림 현상이 극명하게 나타났다. 미국-이란 종전 합의로 WTI가 69달러대로 내려앉았고, 30일 시행 예정인 자기주식 공시 의무화 기대감이 지주사·증권업종 매수세로 이어졌다. SK하이닉스(+13.1%)·KCC(+11.3%)·현대지에프홀딩스(+9.0%)·신세계(+8.2%)가 특징주로 부각됐고, 에너지(+8.6%)·IT(+7.7%) 업종이 강세를 보였다. 다만 코스닥 중소형주의 월간 -19%대 하락과 소재 업종 -22.6% 낙폭은 이 랠리의 지속성과 내실에 대한 의문을 제기한다.

마이크론이 시장 기대를 크게 상회하는 호실적과 함께 DRAM·NAND 공급 부족이 2027년 이후까지 지속될 수 있다는 슈퍼사이클 장기화 메시지를 발표하면서, SK하이닉스(+13.1%)·삼성전자(+5.3%)가 급등하며 KOSPI는 +5.4%로 2주 만에 V자 반등을 완성했다. 반면 수급이 대형주에 집중되면서 KOSDAQ은 -2.4% 하락해 연중 신저가를 경신하며 K자형 양극화가 극명하게 나타났다. SK하이닉스의 7월 10일 나스닥 ADR 상장도 확정되면서, 12개월 선행 PER 기준 마이크론 9.7배 대비 6.9배에 머물던 SK하이닉스의 밸류에이션 리레이팅 기대감이 추가로 부각됐다. 리포트는 반도체·IT하드웨어를 포트폴리오 최대 비중으로 유지하되, 대형주 쏠림이 지속되는 한 KOSDAQ의 구조적 반등은 쉽지 않다는 전략을 제시했다.

2026년 6월 26일자 유안타 모닝 스냅샷에 따르면, 전일 마이크론의 호실적으로 반도체 투자심리가 개선되며 글로벌 증시가 동반 강세를 보였다. KOSPI는 전장 대비 459.28pt(+5.42%) 오른 8,930.30pt에 마감했고, 닛케이225도 마이크론 효과로 613.41pt(+4.61%) 급등했다. 다우지수는 AI 대형주 차익실현 속에 헬스케어·산업재·금융주로 자금이 이동하며 71.72pt(+0.14%) 상승 마감했다. 국내에서는 기관이 SK하이닉스(2조4,890억)와 삼성전자(1조2,225억)를 집중 매수하며 외국인 매도(8,306억)와 대조를 이뤘다. 다만 WTI는 0.65% 하락, 금값은 4,023달러로 약세를 보였고, 최저임금 협상 격차와 마이크론 피크아웃 우려가 잔존하며 추가 상승에는 변수다.

트럼프 대통령이 나토 정상회담을 앞두고 동맹국의 이란전 지원 부족을 비난하며 방산 분담을 압박했고, 우크라이나 최대 드론 업체가 독일 헨솔트와 함께 탄도미사일 방어체계까지 진출하는 등 글로벌 방산 판도가 재편 조짐을 보인다. 국내에서는 한화에어로스페이스의 노르웨이 천무 수출 1,316억 원, LIG D&A의 전자전기 Block-I 1,559억 원 수주, 한·독 K2 전차 구난차 공동개발, KF-21 양산 등 K-방산 수주·개발 모멘텀이 연이어 확인됐다. 그럼에도 당일 국내 방산주는 일제히 차익실현 매물에 하락(현대로템 -6.4%, LIG D&A -5.9%)했고, YTD 기준 LIG D&A +84.1%, 한화시스템 +45.2% 등 누적 수익률은 여전히 강세를 유지했다. 26F 영업이익 컨센서스 성장률은 한화시스템 +76.4%, 한국항공우주 +51.2% 등 글로벌 방산 대비 높은 수준이나, 폴란드 소송 등 마진율 변수는 지속적 리스크로 남아있다.

지난 주 KOSPI 1.4%, KOSDAQ 8.2% 하락했으나 마이크론의 사상 최고 실적과 2027년 이후 공급 부족 전망으로 반도체 랠리의 펀더멘털은 오히려 강화됐다. 조정은 SK하이닉스의 이평선 이격도 +2σ·RSI 76pt 도달 후 차익실현이 쏟아진 기술적 과열 해소 차원이며, 마이크론의 SCA·Take-or-Pay 확대는 메모리를 장기계약 중심의 구조적 성장 산업으로 재편하는 변화로 평가된다. 반면 KOSDAQ은 순이익 컨센서스 0.1조원 감소에 5월 출시된 단일종목 레버리지 ETF까지 가세해 개인 수급의 대형주 쏠림이 가속화되며 120일선마저 무너지는 등 약세가 심화됐다. 유가·금리 하향 안정화에 SK하이닉스 나스닥 ADR 상장, 삼성전자 자사주 매입 검토 모멘텀은 이어지나, 7월 2일 미국 고용보고서가 차익실현 명분으로 작용할 수 있어 KOSPI 반도체·IT하드웨어·은행 등 대형주 중심의 '이성적 쏠림' 전략이 유효하다는 판단이다.

국내 PCB 업종은 최근 1개월간 해외 Peer 대비 부진한 주가 흐름을 보이며, 5월까지 축소되던 밸류에이션 격차가 6월 들어 다시 확대됐다. 메리츠증권은 4월 이후 국내 기판 업체들이 신규뿐 아니라 레거시 제품에서도 판가 인상에 성공하고, 구리·금 등 원재료 가격이 하향 안정화되면서 레거시 비중이 높은 국내 업체들의 원가 레버리지가 해외 Peer보다 크게 나타날 수 있다고 봤다. 또한 삼성전기, LG이노텍, 대덕전자, 코리아써키트 등의 ABF 기판 증설과 티엘비·코리아써키트·대덕전자·심텍의 메모리 기판 증설이 하이엔드 시장 입지 확대와 구조적 성장을 이끌 추가 리레이팅 트리거로 작용할 것으로 판단했다. 이에 재확대된 밸류에이션 격차를 국내 PCB 업종 재진입 기회로 평가하며 긍정적 의견을 유지했다.

오는 7월 1일부로 시가총액·주가 기준 강화 상장폐지 제도가 원래 2027년 1월 시행 예정에서 6개월 앞당겨 시행된다. 코스피 300억 원·코스닥 200억 원 미만의 시가총액과 1,000원 미만 동전주, 반기 완전자본잠식 기업, 공시위반 누적벌점 기준 강화(15→10점) 등이 적용되며, 30거래일 연속 기준 미달 시 관리종목 지정 후 90거래일 내 45거래일 상회하지 못하면 즉시 상장폐지된다. 현재 기준 미달 후보 기업은 코스피 49개·코스닥 157개 등 200여 개에 달하지만 전체 시가총액 비중은 0.02~0.46%로 미미해, 주식시장 건전성 제고 효과는 있으나 직접적 영향은 제한적이다. 다만 후보 기업 주주들에 대한 보호조치와 기준 강화에 대한 적극적 홍보, 별도 통지 등 민관 공동 대응이 병행되어야 한다.

IBK투자증권의 인터넷·게임 섹터 데일리 리포트로, 주요 국내외 종목의 주가·밸류에이션(PER·PSR·ROE)과 등락률을 일자별로 정리한 데이터 중심 자료다. 국내 이슈로는 네이버가 4월 베타 출시한 대화형 검색 'AI탭'을 두 달 만인 6월에 전체 이용자 대상으로 정식 출시하며 8년 만의 그린닷 교체를 단행한 점, 카카오 노사가 교섭 재개에도 29일 '로그 오프 투쟁' 예정대로 진행해 하반기 경영 안정성 변수로 남아 있다는 점이 부각된다. 주가 흐름 면에서 코스피는 전일 +5.4% 반등한 반면 인터넷·게임 엔터테인먼트 업종은 -3.9% 하락하며 상대적 부진했고, 게임주는 대부분 1주 -10~17%, 1개월 -15~28% 하락 폭을 보였다. 글로벌 빅테크도 Microsoft·Apple·Amazon 등 -3~6% 하락하며 약세가 이어진 가운데, 소수의 Take-Two·Nintendo·Capcom 등 게임주는 소폭 상승을 유지했다.

영화테크는 GM향 정션박스 점유율 60~65%를 확보한 핵심 공급사로, 올해 멕시코 공장에서 GM T1·BEV3 플랫폼향 고전압 정션박스(BDU) 물량이 본격 양산되며 2026년 실적 개선이 예상된다. 매출액은 전년比 15.0% 증가한 1,249억원, 영업이익은 16.9% 증가한 211억원으로 전망되며, 동력은 기존 GM 대형 프로젝트 지속, 멕시코 현지 생산 가동, 수출 비중 79%에 따른 고환율 효과다. 현대차 전기수소차 PCDU·HFDC 공급계약(1,986억원) 등 미래 모빌리티 사업 확대도 중장기 성장 뒷받침 요인이다. 2026년 예상 PBR 0.63배는 역사적 하단으로, 업계 최고 수준인 16.9% 영업이익률과 GM 내 높은 점유율을 감안하면 과도하게 할인된 것으로 판단되며, 환율 하락과 EV 캐즘 우려가 리스크로 남아 있다.

지노믹트리는 DNA 메틸화 바이오마커 기반 암 분자진단 기업으로, 2026년 방광암 보조진단 제품 얼리텍-B가 식약처 3등급 제조허가와 CE-IVDR 인증을 확보하며 상업화 원년에 진입했다. 얼리텍-B는 소변 기반 비침습 검사로 혈뇨 환자 선별과 재발 모니터링 수요를 겨냥하며, 비급여 처방 개시와 병원 도입 확대·검사 건수 증가가 핵심 모멘텀이다. 2026년 매출액은 전년비 71.5% 증가한 64억원, 영업손실 104억원을 전망하고, 얼리텍-C 보험등재와 중국 허가 마일스톤이 추가 옵션으로 부각된다. 현 주가는 2026F 기준 PBR 2.7배로 최근 5년 밴드(1.7~6.4배) 하단에 머물러 있으며, 부채비율 5% 내외의 순현금 구조를 감안하면 상업화 모멘텀 확인 시 재평가 여지가 존재한다. 다만 병원 코드 등록과 의료진 인지도 형성 지연은 상업화의 핵심 리스크로 남아있다.

미스토홀딩스는 마뗑킴, 마리떼프랑소와저버 등 K인디 패션 브랜드를 중국·홍콩·마카오에 전개하는 중화권 유통사업을 키우고 있다. 하반기부터 삼성물산의 남성 브랜드 준지가 합류하고 추가 계약 가능 브랜드 3곳이 남아 27년 브랜드 포트폴리오가 10개 수준으로 확대될 전망이다. 중국 패션시장 규모가 한국의 12배라는 점을 활용해 신세계인터내셔날 대비 TAM을 대입하면 중화권 유통사업의 장기 가치는 약 6조원으로 추산된다. 휠라 실적 턴어라운드와 아쿠쉬네트 지분가치(약 5조원)까지 더해 현 주가 수준은 과도한 저평가라며 매수 의견과 목표주가 6.8만원(상승여력 72.6%)을 유지했다. 다만 브랜드 확대 속도와 중국 소비 회복 여부가 실적 모멘텀의 리스크로 남아 있다.

그린광학은 초정밀 광학 시스템과 적외선용 ZnS 소재를 국산화한 광학전문기업으로, 단순 방산주가 아닌 광학 밸류체인 기업으로 재평가될 여지를 갖고 있다. 방산 수주잔고는 3Q25 572.8억원에서 1Q26 641.8억원으로 지속 확대되며, GVC30 선정을 기반으로 글로벌 방산 공급망 진입과 최대 44억원의 정부 지원을 통해 MS-ZnS 돔 양산 CAPA 확장이 기대된다. 반도체 분야에서는 HBM 결함검사 장비에 광학모듈이 적용되었고, 웨이퍼 검사·박막 코팅 등 자체 검사장비 라인업 확대가 추가 모멘텀이 될 전망이다. 2025년 매출액은 418억원, 영업이익 22억원으로 흑자 전환했으나 PER 91배로 실적 가시화가 핵심 리스크로 남아 있다.

KX하이텍은 SSD 케이스와 반도체 트레이를 주력으로 하는 코스닥 상장사로, 글로벌 메모리 반도체 Top 3사에 SSD 케이스를 공급하며 북미 메모리 공급사 내에서 높은 점유율을 차지하고 있다. 2H25 이후 SSD 수요 확대로 SSD 케이스 매출이 상향되며 현재 풀 CAPA 가동 중에도 고객사 수요를 소화하지 못하는 상황이어서, 2H26 CAPEX 투자와 27년 CAPEX 확대를 통해 26~27년 실적 성장이 이어질 전망이다. 반도체 트레이 부문은 국제 정세로 인한 원자재 가격 인상분을 2H26에 제품 ASP에 반영해 수익성 개선이 기대된다. 다만 2025년 매출 1,263억원, 영업이익 54억원으로 영업이익이 전년 대비 41.8% 감소한 점이 부담이며, 유안타증권은 Not Rated로 목표주가 없이 실적 개선 모멘텀만 제시했다.

나우로보틱스는 2025년 5월 기술특례로 코스닥 상장한 산업용 로봇 전문기업으로, 직교·스카라·다관절 로봇과 AMR, 자동화 시스템을 토탈로 보유하고 자동차·이차전지(47%)·화장품·의료기기(31%) 등 800개사 이상을 거래선으로 확보하고 있다. 중장기 성장 동력은 ① 1Q26부터 일본 Z사향 중대형 다관절 로봇 ODM 양산 개시(7개 모델 중 3개 선행, 구동부품 단가 인하로 원가율 약 7%p 개선), ② 인천 남동공단 제2공장(CAPA 600억원) 준공과 한양로보틱스 인수로 전체 CAPA 최대 2,000억원 확대, ③ 감속기 내재화 및 DGIST·인하대와 양팔형 휴머노이드 시제품 개발 등이다. 1Q26 매출액은 19억원(+65% YoY)으로 성장했지만 인수 등 선제 투자로 영업적자 16억원이 지속됐다. 매출의 하반기 집중이라는 계절성에 Z사향 ODM 본격화와 제2공장 가동이 맞물리면서 하반기 외형 성장과 수익성 개선 속도가 가속화될 전망이다. 투자의견 N/R, 목표주가는 제시되지 않았다.

SK텔레콤이 이익 회복 국면에 진입했다. 작년 유심 교체·사이버 침해 관련 일회성 비용이 빠지는 기저효과에 데이터센터 효과까지 더해져 2Q26 연결 영업이익이 전년 대비 약 58% 증가한 5,300억원대를 기록할 전망이다. 별도 기준으로도 일회성 지급수수료와 기타영업비용이 사라지며 영업이익이 70% 가까이 급증하고, SK브로드밴드도 초고속인터넷 순증과 가산·판고 데이터센터 효과로 15%대 이익 성장이 예상된다. 하반기에도 작년 고객 감사 패키지 비용 약 5,000억원 효과가 소멸되며 이익 회복세가 안정적으로 이어질 전망이며, 연간 배당도 2024년 수준인 3,540원(수익률 약 3.9%)으로 회복될 가능성이 높다고 봤다. 이에 IBK는 매수 의견과 목표주가 107,000원을 유지하며, 2027년 가동 목표인 울산 AI 데이터센터 구축도 순조롭게 진행 중인 것으로 파악했다.

현대지에프홀딩스는 최대주주인 현대백화점의 지분을 32.2%에서 37.2%까지 확대하며 지분가치를 높여왔다. 환율 상승에 따른 외국인 관광객 증가로 현대백화점 주가가 3월말 이후 146.8% 급등하면서 현대지에프홀딩스의 NAV는 1.6조원에서 2.5조원으로 56% 증가했으나 주가는 같은 기간 7.9% 상승에 그쳐 NAV 대비 할인율이 확대됐다. 올해 1,000억원 규모의 자사주 매입과 현대홈쇼핑 포괄적 주식교환을 통한 26년 총 주주환원 7.4% 등 우호적인 주주환원 정책도 주가에 충분히 반영되지 못하고 있다. SK증권은 현대백화점 지분가치 상승과 주주환원 프리미엄이 반영될 시점이라 판단, 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 기존 18,000원에서 20,000원으로 상향했다. 현재주가 14,840원 대비 상승여력은 34.8%다.

진영은 플라스틱 시트 본업의 내수 부진 속에 해외 고객사 다변화와 자회사 열분해유 사업 확대를 성장축으로 제시하고 있다. 26년 1분기 연결 매출액은 85.2억원(+15.8% YoY)으로 증가했으나 영업이익은 -0.9억원 적자를 지속했으며, 가구용 시트 매출은 전년 수준에 머물렀다. 동력은 PMMA·ASA 필름의 유럽·미국 초도 납품 진입과 한국에코에너지의 EPR 지원금 결합 고마진 구조로, 26년 생산라인 14기 증설 시 폐플라스틱 일 처리량이 32톤에서 112톤으로 확대된다. iM증권은 2026년 매출 334억원(+3.0%), 영업이익 2억원 흑자전환을 전망했으나 투자의견은 NR을 유지했다. 리스크로는 순차입금 280억원 대비 현금 22억원의 제한된 재무 여력과 네체로의 지정폐기물 경쟁 심화가 남아있다.

KOSPI는 전 거래일 대비 5.42% 급등하며 8,930.3pt에 마감했는데, 마이크론 실적 호조에 힘입어 반도체 업종이 1W +3.4%, 3M +124.5%, YTD +250.2%로 랠리를 이어간 것이 주된 동력이다. 다만 1W 누적 기준 외국인은 -11,359억원 순매도, 기관도 -931억원 순매도를 지속하며 개인(+12,191억원)이 매수세를 떠안는 비대칭 수급 구조가 나타난다. 해외에서는 PCE 물가가 예상치에 부합하면서 미국채 10년물 금리가 4.392%로 보합 마감하고 S&P 500도 약보합을 보여 인플레 우려가 경감됐다. 반면 WTI는 호르무즈 해협 선박 피해 소식에 2.25% 급등하며 지정학적 리스크가 재차 부각되었고, 금도 1% 이상 오르며 안전자산 선호가 살아있는 모습이다. 반도체 단일 섹터 집중 상승에 따른 과열 우려와 외국인 수급 이탈 지속이 향후 리스크 요인이다.