수집된 보고서

테슬라의 글로벌 전기차 판매가 2년 연속 역성장을 끝내고 올해 다시 성장세로 전환될 전망이며, 북미는 미국 보조금 폐지로 부진하지만 유럽과 기타 지역에서 두 자릿수 성장이 이를 만회할 것으로 보인다. BESS 사업은 작년 글로벌 판매가 전년비 49% 급증했고, 생산 캐파가 연말 현재 대비 2배 이상 확대되어 2027년부터 판매 증가율이 다시 가속화될 전망이다. 이에 국내 셀 업체의 미국향 BESS 셀 공급이 확정된 데 이어 양극재·전해질·첨가제·전지박 등 밸류체인 전반에서 테슬라향 물량 확대가 확인되고 있다. 미중 배터리 배제 정책과 EU의 공급망 규제로 현지화된 밸류체인을 갖춘 K배터리에 유리한 구조가 강화되고 있어, 업종 투자의견 OVERWEIGHT 하에 하락 시 매수 전략을 권고한다.

이번 Memory Watch는 온디바이스 AI 확산이 메모리 병목에 부딪히고 있다는 점을 핵심으로 다룹니다. 애플이 WWDC에서 구글과 함께 200억 파라미터급 sparse 온디바이스 모델 AFM3를 공개했으나, DRAM 용량·가격·전력 부담 때문에 전체 가중치를 NAND에 저장하고 추론 시 필요한 일부만 DRAM으로 불러오는 방식을 채택했다는 분석입니다. 즉 메모리를 충분히 확보하지 못한 상황에서의 차선책이며, 지난주 애플 주가는 5% 하락했습니다. 또한 오라클 4분기 IaaS 매출이 전년비 93% 급증하고 RPO가 6,380억 달러로 확대되며 AI 인프라 수요를 재확인했지만, FY27 투자 900억 달러와 마이너스 FCF 우려로 주가는 11% 빠졌습니다. 메모리 현물가는 DXI 주간 +4.9%, DRAM +3.8%, NAND +9.2%로 강세를 이어갔으며, 삼성전이 구글 TPU 2nm 메모리 I/O 다이 파운드리 수주 후보로 거론되며 2028~2029년 사업 개선 변수로 부각됐습니다. 보고서는 결국 AI 가속을 위해 반도체 공급 확대가 필수이며, 병목과 가격 상승 효과가 이제 고성능 장비·소재로 전이될 것으로 내다봤습니다.

신세계에 대해 BUY 의견을 유지하고 6개월 목표주가를 1,000,000원으로 상향(+67%)했다. 2분기 연결 매출액은 3조 2,957억원(+14% YoY), 영업이익은 1,613억원(+114% YoY)으로, 백화점 기존점 매출이 +26% 성장할 전망이다. 성장 동력은 자산 효과에 따른 내수 소비 회복과 인바운드 매출 급증으로, 외국인 매출 증가율이 1분기 90%에서 2분기 110% 이상으로 확대되고 명동 본점 기존점은 +70% 성장이 예상된다. 자회사 신세계DF는 면적 확대와 할인율 하락, 신세계인터내셔날은 패션 소비 호조로 각각 흑자 전환하며, 연간 영업이익 추정치도 2026년 802억원, 2027년 902억원으로 상향됐다. 일본 이세탄 미츠코시처럼 외국인 매출에 따른 업종 re-rating이 이어질 여지가 크지만, 위안화 환율과 중국 소비자 심리 약화는 리스크로 작용할 수 있다.

LG디스플레이의 2분기 실적은 희망퇴직과 관련된 대규모 일회성 비용 반영으로 시장 기대치를 크게 하회하는 일시적 부진이 예상된다. 환율 상승 효과에도 불구하고 적자폭이 기존 전망보다 확대될 여지가 크지만, 일회성 비용을 제외한 실질 영업이익은 대형 OLED 수익성 개선에 힘입어 흑자를 유지할 것으로 분석된다. 하반기에는 아이폰18 신제품향 OLED 출하 확대와 경쟁사의 폴더블 패널 집중에 따른 바 타입 점유율 상승 기회로 실적 개선세가 뚜렷해질 전망이다. 연간 실적은 매출 25조원대, 영업이익 1조원대 회복을 유지할 것으로 추정되며, 매수 의견과 목표주가 17,000원이 유지된다. 다만 현재 주가가 과거 흑자 구간 고점 P/B 평균에 근접해 있어 추가 상승 여력은 제한적이라 판단된다.

디오(039840)는 2026년 매출액 1,963억원(+19.6% YoY), 영업이익 275억원(+172.3% YoY)으로 사상 최대 실적 가시화가 전망된다. 지난 2년간 반영된 매출채권 등 일회성 비용이 일단락되는 가운데, 분기별 매출 증가에 따른 레버리지 효과가 본격화되면서 수익성이 대폭 개선될 것으로 분석된다. 중국은 3·4선 도시로 유통을 확대하고 7월 가동 예정인 사천 공장을 기반으로 VBP 및 DSO 영업까지 대응하며, 튀르키예·포르투갈·멕시코는 유럽 MDR 인증 효과와 신제품 '유니콘' 시스템 안착으로 100억원 중반대 성장이 예상된다. 인도·호주·러시아도 영업 체계 강화로 100억원 이상 매출을 기록할 전망이며, 디오나비 누적 데이터 기반 AI 통합 플랫폼 '디오AX'가 가시화되면 추가 성장 모멘텀으로 부각될 수 있다. 다만 투자의견은 NR(Not Rated)로 제시돼 있다.

신세계인터내셔날은 글로벌 럭셔리·컨템포러리 수입 브랜드(브루넬로 쿠치넬리, 크롬하츠 등)와 코스메틱 사업을 영위하는 기업으로, 자산가치 상승에 따른 고가 소비 확대로 백화점 해외유명브랜드 매출이 1~4월 각각 31~38% 성장하며 호조세를 보이고 있다. 동사는 고가 브랜드 다수 독점 라이선스를 보유해 수량 증가 시 영업 레버리지 효과가 크게 작용하는 구조이며, 1분기 매출 2,956억원(+15.7% YoY)·영업이익 347억원(+452.6% YoY)으로 컨센서스를 상회하는 실적을 기록했다. 수입패션 매출이 35.2%, 수입 코스메틱이 20.0% 증가했고, JAJU 사업부 매각 효과도 기저에 기여했다. 2026년 매출 12,531억원·영업이익 563억원(EPS 1,615원, PER 9.7배)으로 실적 정상화가 전망되며, 투자의견은 NR이다.

고영은 3D 검사장비와 AI 스마트팩토리 솔루션을 기반으로 첨단산업 검사 수요를 흡수하며 다각적 성장이 기대된다. 스페이스X 위성 제조 공정에 클로즈드 루프 기술 기반 검사장비가 적용되기 시작했고, 휴머노이드 로봇 부품과 소캠2 관련 PO를 국내 메모리 업체로부터 확보하며 반도체 검사 매출 본격화가 예상된다. 뇌수술용 의료로봇 지니언트 크래니얼은 미국·일본 승인 후 올해 20대 이상 설치되며 ASP 120만달러로 매출 성장과 밸류에이션 리레이팅을 견인한다. 매출은 2025년 2,335억원에서 2028년 4,200억원으로, 영업이익은 170억→710억원으로 확대 전망이며, Buy 유지·목표주가 5만원(상승여력 27.7%)을 제시한다.

한경 컨센서스는 POSCO홀딩스에 대해 Buy 의견을 유지하면서 목표주가를 기존 54만원에서 48만원으로 하향했다. 26년 하반기에는 글로벌 긴축과 중국 중심 철강 업황 부진으로 본업이 어려운 환경이나, 리튬 수급 타이트화(중국 환경규제, 호주 공급 차질, 짐바브웨·칠레 자원 민족주의)에 따른 포스코아르헨티나 실적 개선과 에너지 가격 강세에 기반한 포스코인터내셔널 등 자회사 호조가 주가를 지지할 전망이다. 열연·후판 무역 규제로 내수 수익성도 개선되며, 2026E 매출 72.4조원·영업이익 2.9조원(YoY +58.9%)·지배주주순이익 1.58조원을 전망한다. 목표주가 하향은 철강 부문 둔화와 긴축 국면 소재 업종 valuation 하락을 반영해 Target PBR을 0.6x→0.5x로 조정한 데 따른 것이다.

고려아연은 글로벌 공급 차질과 자원 민족주의 확산으로 아연·납·니켈·알루미늄·희소금속 등 비철금속 가격이 견조할 전망이며, 환율 상승 효과(10원당 영업이익 150억원)와 결합해 26년 2분기 연결 영업이익 6,170억원 등 역대 최고 실적이 지속될 것으로 보인다. 이에 2026년 연결 영업이익 2조 4,250억원(+96.8% YoY), 지배주주순이익 1조 5,150억원, 2027년 영업이익 2조 290억원을 전망했다. 다만 인플레이션·긴축 우려 등 비우호적 매크로 환경을 반영해 목표 PBR을 기존 3.0배에서 2.5배로 낮추고, 목표주가를 195만원에서 170만원으로 하향 조정(현재가 1,201,000원, 상승여력 41.5%)하며 Buy 의견을 유지했다. 희소금속 생산업체로서의 전략적 가치와 미국 정부의 핵심광물 지분 투자 확대 추세는 중장기적으로 견고할 것이나, 글로벌 경기 둔화 리스크는 상존한다.

SK이노베이션의 핵심 리스크는 배터리 사업의 구조적 둔화다. 파우치형 배터리 글로벌 점유율이 2020년 28%에서 2026년 1~4월 11%로 급락했고, SK On의 EV향 점유율도 전년동기 4%에서 3%로 하락했다. 주요 고객인 현대기아·VW·GM이 각형 배터리로 전환하면서 파우치 수요 확장이 제한되며, 이에 따라 배터리 Capa를 기존 240GWh에서 179GWh로 하향 조정했다. 낮은 가동률이 지속되면 2025년 4분기 5조원 자산손실에 이어 추가 손상 위험도 배제하기 어렵다. 정유 부문은 중동 사태로 휘발유·경유 마진이 급등해 2026년 영업이익을 약 5조 5,390억원으로 추정했지만, 가동률 저하와 휘발유 비중 증가로 수혜는 제한적이다. 과거 5년 평균 PBR 0.9배를 적용해 목표주가 102,000원으로 상향 조정하고 HOLD 의견을 유지했다.

미국-이란 중동 종전 MOU 체결 기대감이 글로벌 시장을 끌어올렸다. KOSPI는 전영업일 대비 4.63% 급등한 8,123.62pt에 마감하며 ETF 리밸런싱 등 수급 요인으로 상승폭은 축소되었고, S&P 500도 0.50% 오른 7,431.46pt를 기록했다. 유가는 종전 합의 가닥에 WTI가 3.23% 하락해 배럴당 84.88달러를, 금은 중동 우려 종전 전환과 미 국채 금리 하락 영향으로 온스당 3.05% 상승한 4,215.0달러에 마감했다. 원/달러 환율은 호르무즈 해협 재개방 기대에 13.30원 내린 1,518.3원이었고, 국고채 10년물 금리는 12.0bp 하락한 4.195%였다. 다만 차주 FOMC를 앞둔 경계심리로 미국채 10년물 금리는 1.8bp 오르는 등 정책 이벤트 리스크가 남아 있다.

유안타증권의 2026년 6월 15일자 데일리 마켓뷰로, 한국 대형주 포트폴리오는 1개월 +15.58%, 연초대비 +109.31%로 KOSPI를 1개월 기준 6.46%p 아웃퍼폼했다. 중소형주 포트폴리오도 연초대비 +22.02%로 KOSDAQ 대비 +10.82%p 초과수익을 기록했다. 신규 편입 종목은 산일전기(Bloom Energy 벤더 진입), 미래에셋증권(우주기업 상장·디지털자산 모멘텀), 대성하이텍(방산 정밀부품), 에이비엘바이오(이중항체 ADC), 코스메카코리아(K-뷰티 ODM), 대한조선(미·이란 갈등 수혜), 코난테크놀로지(공공 AX), 한스바이오메드(셀르디엠) 등이다. AI 반도체(삼성전자, 대덕전자, 원익QnC, 하나머티리얼즈), 데이터센터 전력(효성중공업), 방산(한국항공우주) 등 구조적 성장 섹터 비중 확대가 두드러지며, 대만·중국·홍콩·베트남에도 TSMC, 비야디, 알리바바, 아시아은행 등 BUY 추천을 제시했다.

유안타증권이 매주 제시하는 Weekly Hot Stocks로, 이번에는 삼성전기·LS일렉트릭·삼성중공업 세 종목을 조명했다. 삼성전기는 AI 서버 확대에 따른 MLCC 가격 인상과 실리콘 커패시터 신규 수주, FC-BGA 증설 효과로 가격·물량 동시 성장이 기대되며, 2026년 매출 13.4조·영업이익 1.57조원으로 큰 폭의 실적 개선이 예상된다. LS일렉트릭은 4월 이후 약 8천억원 규모의 수주가 확인돼 2분기 수주 가이던스 상향 가능성이 가장 빠른 종목으로, 데이터센터 배전반과 BE향 반복 수주로 하반기도 모멘텀이 이어지며 2026년 매출 6.28조·영업이익 7,080억원 전망이 나온다. 삼성중공업은 해양플랜트 중심의 점진적 영업이익률 개선을 이익 펀더멘털의 핵심으로 제시하고, FDC 사업 진척 시 추가 리레이팅 여력을 언급하며 2026년 매출 12.9조·영업이익 1.84조·지배순이익 1.53조의 실적 턴어라운드를 예상한다.

상반기 코드 기반 AI 에이전트 제품화 확산으로 토큰 소비가 급증하면서 비용 부담이 표면화되었고, Anthropic의 Fable 공개와 OpenAI의 예상 가격 인하로 모델 기업 수익성 우려가 부각되고 있다. 그러나 AI 팩토리의 하드웨어·소프트웨어 진전이 토큰당 생산 단가도 동반 하락시킨다는 점이 핵심 반론이다. 엔비디아 GPU 가격 상승에도 성능 개선과 최적화가 이를 상회해 단위 전력당 토큰 생산량은 Ampere에서 Rubin Ultra까지 지속 증가, 토큰당 생산 원가는 큰 폭으로 하락 추세다. 이는 모델 기업의 수익성 유지와 차세대 AI 서버랙 수요를 동시에 뒷받침한다. 단기적으로는 엔비디아 DSX 등 최적화 시스템이, 중기적으로는 차세대 서버랙에 더 많이 소요되는 네트워크·기판·MLCC·전력반도체 등 한국 메모리 이하 기자재가 실질 수혜를 받을 전망이다.

트럼프 대통령의 이란 종전 합의 발표로 전 세계 증시가 일제히 강세를 보였다. 미·이란 개전 106일 만에 사실상 종전이 이뤄졌고, 호르무즈 해협 정상화 및 대이란 해상봉쇄 해제로 지정학적 리스크가 완화되며 투자심리가 개선됐다. KOSPI는 재건 관련주 강세에 힘입어 전일 대비 4.63% 급등한 8,123.62P로 마감했고, KOSDAQ도 기관 순매수세에 3.22% 오른 1,029.05P를 기록했다. 미국·중국·유럽 증시도 종전 기대감과 유가 하락에 동반 상승했으며, 달러인덱스는 안전자산 선호 약화로 하락했다. 다만 합의가 구두 발표 단계인 만큼 공식 서명 여부와 이란의 후속 조치에 따라 랠리 지속성이 갈릴 것으로 보인다.

5월 예금은행 대출잔액은 2,590조원(+3.5% YoY)으로 13개월래 최대 순증폭을, 총수신은 2,594조원(+6.6% YoY, 42개월래 최고)을 기록하며 자금 유입이 확대됐다. 저원가성 요구불·수시입출식 예금이 월 중 33조원 늘어나 수신 내 비중이 39.5%로 전년比 2.0%p 확대, 은행의 조달 포트폴리오 개선에 유리하게 작용했다. 가계 모기지는 3.2조원 증가해 8개월래 최대 증가폭을 보였고, 5개월 연속 감소하던 가계 일반대출도 3.7조원 늘어나 51개월래 최고 YoY 증가율을 기록했다. 기업대출도 대기업·중소기업·자영업자 전반에서 꾸준히 증가해 2026년 대출 증가율이 2025년을 상회할 전망을 유지했다. 한화투자증권은 이를 종합해 은행 수익성 개선에 우호적인 흐름으로 판단, 업종 Positive 의견을 이어갔다.

한화투자증권이 건설업종에 Positive 의견을 유지하며, 하반기 핵심 테마로 원전·재건·주택을 제시했다. 원전은 유럽의 원전 전환과 미국 연방·주정부 정책 지원으로 대형원전·SMR(FOAK) 착공이 가시화되며, 현대건설의 미국 펠리세이즈 SMR 사전준비공사(3Q26), 삼성물산의 루마니아 체르나보다 3·4호기 EPC 시공사 선정(2H26) 등 수주 모멘텀이 구체화된다. 재건은 단순 복구가 아닌 수송로 다변화·중동 사업 다각화 등 구조적 변화에, 주택은 3년 만의 마진 정상화(5개사 평균 GPM 15.9%)와 Q의 완만한 회복이 예상된다. 업종은 12M Fwd P/B 1.04배로 KOSPI 대비 매력이 떨어지지만, 5/7 고점 대비 30% 조정받은 상태에서 하반기 원전 모멘텀이 재상승을 이끌 것으로 판단했다. 최선호주 현대건설(목표주가 200,000원, 상승여력 53.5%), 차선호주 DL이앤씨·삼성물산, 관심주 한미글로벌·IPARK현대산업개발을 제시했으며, 중동 사태 장기화에 따른 주택 실적 훼손은 부정적 리스크다.

유진투자증권의 6/11일자 로봇·방산·조선 데일리 브리핑은 세 섹터의 주요 뉴스를 한 자리에 정리한 자료다. 로봇 섹터에서는 LG가 양재 R&D캠퍼스를 데이터 팩토리로 전환해 2030년까지 4,000억 이상을 투자하고 클로이드 300대를 배치할 계획이며, 보스턴다이내믹스·보쉬·유니버설로봇 등 해외 기업 동향도 함께 다뤄진다. 방산은 폴란드 K2 전차 1,000대 도입 재확인, 인도 K9 바즈라 300문 추가 도입 추진, 트럼프의 미사일 고갈에 따른 7개 방산업체 CEO 소집 등이 화두다. 조선에서는 한화오션이 KDDX 우선협상자로 0.6점 차이로 선정됐고, 2036년까지 6척 배치 계획이 확정 단계에 접어들었다. 각 섹터별 1일 등락률 상위 종목 차트가 함께 제시되어 단기 모멘텀 흐름을 한눈에 보여준다.

한화투자증권이 산업재 전 업종을 아우르는 커버리지 리뷰를 발간했다. 2차전지 섹터는 서구권의 중국 의존도 축소 기조에 따른 한국 배터리 밸류체인(LG에너지솔루션, 삼성SDI, 포스코퓨처엠, 에코프로비엠, 엘앤에프, 솔루스첨단소재 등)의 중장기 반사 수혜를, 정유·화학은 지정학 리스크 심화에 따른 에너지 안보 가치 재평가(SK이노베이션, S-Oil, SK가스, LG화학, 롯데케미칼)를 각각 핵심 테마로 제시했다. 방산·조선은 글로벌 수주 모멘텀과 데이터센터향 엔진·FDC 등 신규 성장동력을 기반으로 한화에어로스페이스, 한화시스템, 현대로템, 한국항공우주, LIG디펜스, HD현대중공업, 한화오션, 삼성중공업에 대해 매수 의견을 유지했다. 건설기계·우주 섹터도 북미 수요 회복과 위성 수주 확대에 힘입어 두산밥캣, HD건설기계, 쎄트렉아이, 인텔리안테크의 실적 개선을 전망했다. 대부분의 종목에 대해 Buy 의견과 함께 현재가 대비 16~95% 상승여력을 내포한 목표주가를 제시하며, 업황 바닥 확인과 턴어라운드 기대감을 강조했다.

2026년 6월 12일 KOSPI는 전일 대비 0.4% 오른 7,764.0P로 마감했고, KOSDAQ은 4.8% 급등한 996.9P로 마감하며 장중 매수 사이드카가 발동됐다. 전일 미국-이란 긴장 격화로 KOSPI는 장 초반 급락했으나, 기관과 개인의 매수세 유입으로 보합권에서 회복했다. KOSDAQ은 주성엔지니어링(+23.4%) 등 반도체 소부장 종목 강세가 지수 상승을 견인했다. 다만 선물·옵션 동시만기일 영향으로 VKOSPI가 87.3P를 기록하며 변동성 축소 폭은 제한적이었다. 투자자별로는 KOSPI에서 외국인과 기관이 각각 1조 4,640억 원, 7,561억 원 순매도한 반면 개인은 2조 803억 원을 순매수하며 매수세를 주도했다.

미국 증시는 트럼프 대통령의 이란 최고지도부 승인 MOU 합의 근접 발언 및 이란 공습 취소 소식에 상승 마감했다. 반도체 업종이 급등세를 주도하며 마이크론 +11.66%, AMD +7.97%, 필라델피아 반도체지수 +7.91%를 기록했고, MSCI 한국 ETF도 +11.48% 급등했다. 국내 증시는 코스피가 보합권 등락을 보인 가운데 코스닥이 아웃퍼폼하며 매수 사이드카가 발동되었고, 엔터테인먼트 업종은 에스엠 +21.15%, 와이지엔터테인먼트 +10.01%로 하반기 컴백 및 글로벌 투어 재개 기대감에 강세였다. ECB는 2년 9개월 만에 25bp 금리를 인상했고, 5월 미국 생산자물가는 헤드라인이 예상치를 상회했으나 코어가 하회하며 시장 영향은 제한적이었다. 다만 스페이스 X 상장일에 따른 수급 변동성 확대와 지정학적 리스크 잔존에 유의가 필요하다.

2026년 6월 12일자 SK증권 데일리 마켓 브리핑으로, 미-이란 합의 임박 기대와 반도체 급반등에 글로벌 증시가 일제히 상승했다. 코스피는 장중 7,400선을 이탈했다가 협상 진전과 반도체 강세에 반등해 7,763.95pt(+0.4%)로 마감했고, 코스닥은 소부장·엔터주 급등에 +4.8% 오른 996.93pt를 기록했다. 미국은 다우 +1.9%, 나스닥 +2.5%, S&P500 +1.8%로 마감하며 반도체주가 10%대 급등한 반면 오라클은 자본지출 부담으로 하락했고, 유럽은 ECB 금리 인상 소화에 일제히 상승했다. 반면 중국은 미-이란 갈등 격화로 이틀 연속 하락하며 기술주·비철금속이 약세를 보였다. 리스크 요인으로는 미-이란 갈등 재확산 가능성과 오라클 발 소프트웨어 sector 약세 파급 여부가 남아 있다.

SK증권의 'Market Odds' 주간 리포트는 예측시장의 거래대금은 보합세를 유지하는 가운데, 주요 이슈별로 베팅 확률이 강하게 요동치고 있다고 진단한다. SpaceX 상장 당일 주가 움직임에 시선이 집중되며 예측시장에서는 공모가 대비 상방을 더 높게 보는 확률로 쏠렸고, 샘 알트먼 CEO의 연내 상장 예고 보도로 OpenAI의 연내 IPO 확률은 급락했다. AI 모델 부문에서는 Anthropic의 Fable 5가 타 모델 대비 압도적인 벤치마크 성능을 보였으나, 토큰 비용 이슈로 시장 평가는 엇갈렸으며 월말 최고 모델 확률은 고점 대비 소幅 하락했다. 거시·중앙은행·정치·기술·주식 카테고리 모두에서 주요 이벤트별 확률 추이를 추적하고, Kalshi·Polymarket 등 예측시장의 미결제약정 비중과 거래대금 구조 변화도 함께 점검한다.

유안타증권 모닝 스냅샷(2026.06.12)은 미국 증시가 트럼프의 이란 공습 취소 소식에 다우 +1.86%, NASDAQ +2.54%, 필라델피아 반도체 +7.91% 급등하며 반등했고, 코스피도 반도체 수출 호조에 33.13pt(+0.43%) 오른 7,763.95pt로 마감했다고 정리했다. 원자재는 WTI -2.58%, 금 -0.05% 하락한 반면 DDR4 4Gb는 +1.03% 올라 반도체 밸류체인 강세가 두드러졌다. 수급 측면에서 외국인은 SK하이닉스(+5,566억원), 삼성전자(+1,730억원)를, 기관은 SK스퀘어(+6,073억원), DB하이텍(+1,212억원)을 집중 매수해 반도체 대형주 선호가 뚜렷했다. 다만 정크본드 투자심리 급랭과 스태그플레이션 우려, 중국-EU 무역긴장 고조 등 리스크 요인이 병존해 단기 반등의 지속성에 의구심이 남는다.

유안타증권의 6월 11일자 국내주식 시황에 따르면, KOSPI 0.4%, KOSDAQ 4.8% 상승했다. 미국 CPI 안도 랠리를 이란 본토 타격이 잠식했으나, 장중 전쟁 종료 선언과 함께 한국 시장은 반등했다. 상승의 핵심 근거는 6월 1~10일 잠정 수출로, 일평균 수출이 전년 동기 대비 46.1% 급증했고 반도체 수출은 111억 달러로 +205.8% 증가해 전체 수출의 38.7%를 차지하며 역대 최대치를 경신했다. 수출과 KOSPI 12개월 선행 EPS의 상관계수 0.9를 근거로, 현 1,050pt 선행 EPS에 PER 7배 적용 시 7,350pt까지 하단 지지 여력이 있다고 판단했다. FOMC·생산자물가·스페이스X 상장 등 잔존 이벤트로 변동성은 경계해야 하나, 단기적으로는 반도체 등 호실적 업종에 집중 후 조선·방산·전력기계·증권으로 분산하는 대응을 권고했다.

6월 3주차(6/5~6/11) KOSPI는 전주 신고가 경신 이후 -10.1% 급락하며 차익실현이 나타났는데, 유안타증권은 이를 미국-이란 지정학 갈등과 금리 변동성, AI 투자 우려가 겹친 과열 해소 국면으로 진단했다. 5월 미국 CPI·PPI는 헤드라인 부담이 있었으나 근원 물가가 예상치를 하회했고, 강했던 고용도 월드컵 특수에 따른 레저·숙박·정부·헬스케어 편중으로 해석해 인플레이션 재가속 신호로 보기 어렵다는 입장이다. 6월 1~10일 반도체 수출이 111억달러로 동기간 역대 최대를 기록하며 2분기 실적 기대를 뒷받침하고, KOSPI 12개월 선행 PER은 7.3배로 2006년 이후 백분위 하위 0.2%에 불과해 추가 투매 실익이 제한적이라는 판단이다. 다음 주 FOMC의 점도표와 파월 발언이 핵심 변동성 변수로, 반도체·소부장·유통·금융 등 실적 확인 가능성이 높은 업종 중심의 압축 대응을 권고했다.

2026년 6월 12일 다올투자증권 데일리 모닝브리프는 ECB가 3번째로 25bp 금리를 인하하고 AI 관련 종목 강세가 이어지면서 미국 증시가 다우(+1.86%), S&P500(+1.75%), 나스닥(+2.54%)으로 일제히 상승했다고 정리했다. AI 반도체 관련 BOA(+9.3%), SK(+12.7%) 등이 S&P500 내 특정 업종을 +3.3% 끌어올렸고, KOSPI(+0.4%)·KOSDAQ(+4.8%)도 상승 흐름을 보였다. 다만 5월 PPI가 전년比 6.4%로 컨센서스(5.7%)를 크게 웃돌아 인플레이션 부담이 재차 부각되었고, 2년·10년 미국 국채금리가 각각 8.1bp·9.1bp 하락하며 안전자산 선호가 뚜렷했다. 원유는 WTI·브렌트 모두 2%대 내렸고 엔화는 159.93으로 약세가 지속되며 글로벌 달러화 지수(99.70)도 소폭 내려 통화 약세 흐름이 확인됐다.

한국주강은 30여 년간 구축한 9개 글로벌 선급 인증과 50톤급 Arc 전기로·LF 정련로를 기반으로 조선·산업기계·발전 플랜트용 대형 주강 시장에서 과점적 지위를 유지하는 중견기업이다. 주강과 압축분철을 양대 축으로 운영하며, 2025년 매출은 전년 대비 15.7% 감소한 398.7억 원, 영업손실 1.8억 원을 기록하며 일시적 적자 전환을 겪었다. 그러나 2024~2025년 글로벌 신조선 발주 호황의 후행 수주가 2026년부터 본격화될 전망이며, 2026년 삼성중공업 67억 원 공급계약 체결 등 수주 모멘텀이 가시화되고 있다. 2026년 매출은 주강 320억 원, 고철 220억 원 등 합산 541억 원으로 회복이 전망되고, NORSOK 인증 추진과 방산·해상풍력·가스터빈 분야 포트폴리오 다변화가 중장기 성장 동인으로 작용할 것으로 기대된다. 다만 글로벌 발주 감소와 철스크랩 가격 변동성에 따른 원가·수요 리스크는 상존한다.

썬테크는 영구자석 발전기·디지털 AVR·매연저감형 디젤엔진 비상발전기를 만드는 중소기업으로, 조달우수제품 인증 기반의 관급·군납 시장과 데이터센터·플랜트·방산 분야로 사업 영역을 확대하고 있다. 시장 동력으로는 AI 확산에 따른 데이터센터 전력수요 증가, 노후 발전기 교체, 친환경 배출규제 강화에 따른 저매연·고효율 제품 전환이 꼽힌다. 재무적으로는 매출액이 2023년 304억 원에서 2025년 215억 원으로 축소되며 3년 연속 순손실(2025년 21.6억 원)이 지속됐고, 부채비율 558%, 자기자본비율 15.2%로 재무 안정성은 취약하다. 최근에는 상환전환우선주 발행으로 약 20억 원 자금을 확충하고 종속회사 위드피에스 지분을 79%에서 92.2%로 높여 대포병탐지레이더 등 방산 전원장치 사업을 강화하는 등 성장 기반을 모색 중이다. 다만 흑자전환 시점·관급 발주 회복 속도·엔진과 희토류 원가 변동, ESS·연료전지 등 대체 기술 확산이 지속성 리스크로 남아 있다.

데이터스트림즈는 25년간 데이터 통합·거버넌스·AI 분석 전 영역 솔루션 14종을 자체 개발해 온 국내 대표 데이터 소프트웨어 기업으로, ETL 시장 점유율 60% 이상을 유지하고 있다. 생성형 AI 확산과 AX 전환 수요에 힘입어 AI-Ready Data 플랫폼으로 사업을 확장 중이며, 한국도로공사 ex-GPT 수주, 말레이시아 합작법인, 넥스트I&I 컨설팅 협력 등 4대 성장 축을 구축하고 있다. 2025년 매출은 B2B 수주 조정으로 전년 대비 22.3% 감소한 206.7억 원에 그쳤으나, 매출원가율 개선으로 영업이익 4.0억 원(이익률 2.0%)을 시현하며 2년 연속 흑자를 유지했다. 2026년 매출은 데이터패브릭 AI(52.7억 원)·AI Ready(36.7억 원) 등 신제품 본격 기여로 328.5억 원(별도기준)까지 회복될 전망이며, R&D 매출 비중 28.6%의 기술 투자와 LLM 기반 특허 확보가 경쟁력 기반으로 작용한다. 다만 내수 의존, 단일 고객 집중(I사 14.3%), 글로벌 플랫폼 침투 확대 등의 리스크가 상존한다.