수집된 보고서

카카오는 2분기 연결 매출 2.1조원(YoY+9%), 영업이익 2,770억원(YoY+36%)으로 분기 역대 최고 실적을 기록하며 영업이익률 13.2%를 시현했다. 톡비즈·커머스·모빌리티·페이 등 플랫폼 전 영역에서 고성장이 이어지는 가운데, 비핵심 사업 정리와 지배구조 개편 효과가 수익성을 한 단계 끌어올렸다. 중장기적으로는 카카오톡 내 AI 에이전트 서비스 MAU 1,000만 명 달성 및 2028년 톡비즈 내 AI 매출 비중 두 자릿수 확대를 목표로 완결형 에이전틱 AI 전환을 추진 중이다. 유안타증권은 이를 플랫폼 부문의 구조적 성장 진입으로 평가하며 BUY 의견과 목표주가 62,000원(상승여력 62%)을 제시했다.

LIG디펜스앤에어로스페이스는 천궁-II 방공미사일을 중심으로 글로벌 방공 수요 확대의 직접 수혜주로 부상하고 있다. 회사는 천궁-II 공급이 수요를 따라가지 못한다고 공식 언급했으며, 중동·동남아 등 다수 국가와 도입 협상이 속도감 있게 진행 중이다. 2Q26 매출 1.1조원(+17.4% YoY), 영업이익 1,057억원(+29.6% YoY)을 기록하며 견조한 성장세를 이어갔고, 연간 OPM 가이던스도 7%에서 8%로 상향했다. 유안타증권은 2028년까지 매출 7.5조원, 영업이익 8,330억원 달성을 전망하며, 글로벌 방공 미사일 쇼티지가 실제 수주로 이어지는 구조적 흐름을 강조한다. 투자의견 BUY, 목표주가 105만원(상승여력 50%)을 유지한다.

대신증권 모닝미팅 브리프는 샌디스크 가이던스 부진과 레버리지 ETF 거래대금 급감으로 반도체 쏠림이 완화되면서, 디레버리징 이후 KOSPI에서 주도주와 저평가·소외주의 동반 강세를 전망했다. 미국 증시는 중동 긴장 완화로 사상 최고치를 경신하며 글로벌 증시의 안전판 역할을 할 것으로 봤다. 구리는 칠레 기상이변으로 톤당 14,000달러를 재돌파했고, 구조적 공급 부족과 AI 전력 수요 확대, 유동성 반영으로 1Q27까지 추가 상승 여력이 있다고 판단했다. 기업별로 한국금융지주는 2분기 어닝 서프라이즈로 최선호주 유지, BGF리테일은 외국인 매출 증가로 목표주가 20만원 상향, 휴젤은 중국 톡신 수출 호조로 역대 최대 매출을 기록했다.

한화투자증권의 주간 전략 보고서는 2026년 8월 둘째 주(10~14일)의 시장 이벤트 캘린더를 정리한 자료다. 한국 주식시장에선 롤링스톤(38.6%), 폴레드(17.1%) 등 코스닥 종목의 대량 의무보유해제가 예정돼 있으며, 디리셔스·케이앤에스아이앤씨 등 신규상장 종목의 기관경쟁률이 각각 184:1, 983:1로 강한 수요를 보여 IPO 모멘텀이 지속되고 있다. 실적 시즌이 본격화되며 신세계·CJ제일제당·LG와 한화생명·삼성생명·메리츠금융지주 등 대형 우량주가 2분기 실적을公布하는 가운데, 펄어비스·위메이드·JYP 등 게임주와 로켓랩·코어위브 등 해외 AI·방산 관련 기업 실적에도 관심이 모아진다. 글로벌 매크로로는 13일 MSCI 분기 리뷰와 OPEC 월간 보고서가 예정돼 있고, 미국 7월 CPI(12일)·PPI·소매판매(14일) 등 인플레이션 지표에 따라 연내 금리 경로가 재평가될 것으로 전망된다. 한국 실업률, 영국 GDP·유럽 산업생산 등 주요국 지표도 발표돼 변수 확대로 변동성 확대 국면이 예상된다.

상상인증권의 8월 6일자 Macro Daily는 빅테크 수익 구조 우려와 샌디스크 가이던스 부진으로 외국인 매도세가 집중되며 KOSPI가 전일대비 4.58% 하락한 6,296.38pt에 마감했다고 전한다. 지정학적 불확실성 재부각과 유가 반등, 케빈워시 의장의 추가 인상 가능성 보도 등으로 S&P 500도 0.18% 하락했고, 원/달러 환율은 1,424.10원으로 상승하며 달러 강세가 나타났다. WTI는 호르무즈 해협 재개방 불확실성으로 2.75% 급등했고, 미국채 10년물 금리도 6.5bp 상승한 4.678%를 기록했다. YTD 기준 KOSPI는 +49.4%, 반도체 업종은 +103.1%를 기록한 반면 KOSDAQ은 -13.4%로 지수 간 차별화가 뚜렷했다. 외국인 수급은 주간 +3조 4,931억원 순매수, 기관은 -1조 6,654억원 순매도를 보이며 외국인 쏠림 현상이 지속됐다.

LS증권의 주간 거시 리포트(TGIF vol.187)는 최근 발표되는 경제지표가 다양한 해석이 가능한 구간이라고 진단한다. ADP 민간고용이 4.4만 명으로 예상치를 하회했지만 중립고용 수준이 크게 낮아진 상태여서 경기둔화라고 단정하기 어렵고, ISM 제조업지수는 2022년 5월 이후 최고인 55.6을 기록하며 AI 투자 낙수효과를 시사하나 AI Capex 지속성에는 의문이 남는다. 2026년 2분기 미국 GDP 성장률이 컨센서스 2.1% 대비 1.5%에 그친 배경에는 AI 관련 투자 증가율 하락(1분기 38.7%→2분기 38%)에 따른 민간투자 기여 축소가 작용했다. 다음 주에는 RBA 통화정책회의(8/10~11)와 미국채 3·10·30년물 총 1,250억 달러 규모 입찰, 7월 미국 CPI(예상 3.5%) 발표가 예정돼 있다. 한편 7월 31일 미국-일본 정부가 28년 만에 엔화 매수 공동개입에 나섰으나, BOJ 인상 속도와 일본 확장 재정 등 단기 펀더멘털 개선이 어려워 개입 효과의 지속성에는 의문이 제기된다.

이번 주 LS증권 주간 ESG 뉴스는 에너지·정부·기업·펀드 네 부문 글로벌 동향을 정리한다. 에너지 시장에서는 인도의 7월 재생에너지 발전량이 전년比 +30% 증가해 사상 최대치를 기록하며 전체 발전의 20%를 차지했고, 영국은 7월 태양광 발전 비중이 +50%YoY로 월간 최고치인 14.4%를 달성했다. 정부 차원에서는 중국이 약 250억 달러 규모의 신규 원자로 8기 건설을 승인해 안정적 저탄소 전력 확보에 나섰고, 미국 연방항소법원은 EPA의 약 200억 달러 청정에너지 보조금 회수 조치에 위법 가능성이 크다며 제동을 걸었다. 기업·펀드 측에서는 TotalEnergies가 Shell의 유럽 육상 재생에너지를 인수하는 동시에 KKR에 1.2GW 지분 50%를 매각했고, 캐나다 PSPIB는 대만 Formosa 2 해상풍력 지분 인수에 EU 승인을 받아 아시아 재생에너지 인프라를 확대했다. 다만 미국 SEC의 기후공시 규정 폐지 움직임에 스웨덴 AP7이 반대 의견을 내는 등 기후정보 공시 후퇴에 대한 글로벌 연기금의 우려가 지속되는 모습이다.

샌디스크와 AMD의 부진한 가이던스 영향으로 메모리 업종 투자심리가 위축되며 KOSPI는 전 거래일 대비 4.58% 급락한 6,296.38P로 마감, 외국인 대규모 매도세에 장중 매도 사이드카까지 발동됐다. 반면 KOSDAQ은 기관과 개인 순매수에 힘입어 5거래일 연속 상승하며 0.26% 오른 801.67P를 기록했다. 미국증시는 이란의 호르무즈 해협 통행 금지 법안 검토 보도로 유가가 반등하고 샌디스크가 급락하며 3대지수가 하락했고, 유럽은 STOXX 600 편입 기업들의 2분기 순이익이 전년 대비 약 21%(기존 12.5% 전망) 증가할 것으로 기대되며 영국을 제외한 주요국이 상승 마감했다. 중국증시는 석탄·은행·전자화학 업종 저가 매수세 유입으로 상해종합지수가 0.57% 올랐으며, 미국 신규 실업수당 청구건수는 예상 205k 대비 199k로 견조했다. 중동 지정학 리스크와 반도체 모멘텀 약화가 향후 변동성 확대 요인으로 남아있다.

KOSPI가 전 거래일 대비 4.6% 급락한 6,296.4P로 마감하며 대형주 중심으로 외국인과 기관의 차익 실현 매물이 출회된 반면, KOSDAQ은 바이오주 강세에 힘입어 0.3% 상승한 801.7P로 마감했다. 정부는 피지 Physical AI 육성과 로봇 산업 전 산업 도입 방침을 밝히며 로봇 업종 강세를 촉발했고, 국제 유가 하락·엔화 강세·외환 수급 개선이 맞물려 원/달러 환율은 장중 1,410원대까지 내려 10개월 만에 최저치를 기록했다. 업종별로는 IT가 -7.8%, 에너지 -3.2%로 하락한 반면 필수소비재·건강관리·소재는 1%대 상승해 방어적 흐름이 나타났다. 투자자별로는 코스피에서 외국인과 기관이 각각 3조 2,893억 원, 1,214억 원 순매도했고 개인은 3조 3,367억 원을 매수하며 선명한 외국인 이탈·개인 매수 패턴을 보였다. 향후 반도체주 모멘텀 둔화와 환율 추이, 정부 정책 수혜 지속 여부가 시장 방향성을 가를 변수로 남아 있다.

SK증권의 2026년 8월 7일자 데일리 글로벌·국내 시장 브리핑이다. 미국은 7월 고용보고서 경계감과 호르무즈 해협 불확실성으로 유가·금리가 오르며 다우 -0.9%, S&P500 -0.2%, 나스닥 -0.1%로 약보합했고, 유럽은 미·이란 협상 기대와 2분기 실적 개선 기대에 혼조였다. 중국은 금·석탄주 강세에도 샌디스크·웨스턴디지털의 가이던스 우려로 메모리·AI 반도체 심리가 위축되며 기술주 약세를 보였다. 국내는 코스피가 -4.6%(6,296.38pt) 급락하며 SK하이닉스 -10.4%, SK스퀘어 -13.3%, 삼성전자 -6.3% 등 반도체 대형주 매도가 집중되었고, 외국인 수급도 코스피에서 대규모 순매도 전환했다. 반면 상상인증권 +29.9%, SK디앤디 +29.8%, 인바디 +23.5%, 고려아연 +12.7% 등 일부 종목은 강세를 나타내며 섹터 간 양극화가 뚜렷했다.

SK증권의 예측시장 동향 리포트. 주요 예측시장의 명목 거래대금은 안정화되는 반면 미결제약정은 감소 추세를 이어 실제 베팅에 묶인 돈은 줄어드는 상황이다. 베팅 흐름은 11월 미국 중간선거 세부 경합지 중심으로 거래가 증가하고 있으며, 미국 하이퍼스케일러 실적 이후 클라우드 매출 성장이 CAPEX를 정당화하면서 AI 버블 붕괴 확률은 연내 고점인 26%에서 평균치인 15% 전후로 하락했다. 미국-이란 내러티브는 해결 쪽으로 재편되며 호르무즈 해협 정상화 베팅이 늘었고, 7월 FOMC 종료 이후 선물·예측시장 모두 9월 기준금리 인하 가능성을 반반 수준으로 프라이싱 중이다.

유안타증권이 2026년 8월 7일자 데일리 마켓 뷰를 통해 대형주 10종·중소형주 10종 추천 포트폴리오를 공개했다. 8월 6일 KOSPI는 전일比 -4.58% 급락한 6,296.38pt를 기록했고 외국인은 약 3.29조원 순매도로 조정을 주도한 가운데, 대형주 포트폴리오 1개월 수익률 -25.57%로 KOSPI 대비 -1.58%p 소폭 부진했다. 중소형주 포트폴리오는 토모큐브·ISC·원익QnC·하나머티리얼즈 등 신규 편입으로 AI 반도체 후공정과 AI 신약 장비 비중을 확대하며 BM을 +2.81%p 상회했다. 아시아 권역에선 TSMC(목표가 NT$3,300, BUY), BYD(108HKD), 안타스포츠(90HKD) 등 매수 의견이 유지됐고, 외국인 수급 상위는 SK하이닉스·삼성전자·삼성전기 순으로 AI 메모리 쏠림이 지속됐다. 다만 KOSPI 5일선 대비 이격도 98.05로 단기 과열권 진입 후 조정 국면에 들어선 만큼 외국인 수급 전환 여부가 향후 리스크 요인이다.

유안타 데일리 디지털자산 리포트는 BTC $64,410·ETH $1,905로 소폭 조정됐으나 월간 상승은 유지된다고 진단한다. 핵심은 수급의 손바뀜으로, 장기홀더가 월중 15만 BTC 이상 매도하며 떠나는 물량을 현물 ETF 일일 +$244M·월누적 +$626M 유입과 CME 기관 OI 증가(+9,955 BTC)가 흡수하는 구조다. 온체인 밸류에이션(MVRV-Z 0.41, NUPL 0.18)은 바닥권이나, 장기홀더 매물 소진 전까지 바닥 테스트는 당분간 이어질 것으로 봤다. 한편 디스크·웨스턴디지털 가이던스 부진으로 AI 대장주가 흔들리며 금(+7%)·BTC로 모멘텀 이동 가능성이 제기됐고, RWA 예치 3배 급증($74억), 엔화 스테이블코인 JPYC 제도권화, 미 상원 CLARITY법 표결 임박 등 규제·제도권 편입 기대가 중장기 하방을 받치는 구도다.

키움증권이 8월 3일자로 발간한 제약/바이오/의료기기 종합 리포트로, 향후 한 달간 임상·실적·학회·IPO 등 주요 이벤트 캘린더와 미국 바이오지수 등락, 국내 관련주와 파트너사 주가 매핑, 의료기기 품목별 관세청 수출 데이터를 한데 묶어 제공한다. 미국 S&P 헬스케어는 0.0%, XBI -2.3%, NBI -0.6%로 시장을 하회했고, 셀트리온·알테오젠은 동반 상승한 반면 한올바이오·보로노이·에이프릴바이오 등은 해외 파트너 악재로 -10%대 낙폭을 보였다. 수출 데이터에서는 7월 한 달 잠정치 기준 톡신 +70.7%, 필러 +74.5%로 전년 대비 강세를, 덴탈 임플란트 -4.6%, 치과 영상 장비 -8.9%로 부진을 기록하며 품목별 차별화가 뚜렷했다. 지난주 주요 뉴스로는 금감원 제약바이오 공시 강화, Sanofi의 후기 파이프라인 재검토 및 약 9.52억 유로 손상차손, J&J의 Sail Biomedicines와 최대 25.8억 달러 in vivo CAR-T 제휴, 인제니아테라퓨틱스 1.2만 원 공모가 확정 8월 코스닥 상장 예정, Altimmune pemvidutide AUD 2상 1·2차 지표 충족, 코오롱티슈진 TG-C 외부 CRO 재분석 착수, 엘앤씨바이오 1,400억 원 주주배정 유증, 대웅제약 보톡스 '나보타' 중동 7개국 수출 달성 등이 다뤄졌다. 향후 이벤트로는 8월 중 인제니아테라퓨틱스 상장, 8/28~31 ESC 학회, 8/31~9/2 키움 코퍼레이트데이, 8월 WCLC 2026 초록 공개와 Capricor deramiocel PDUFA 등이 예정돼 있다.

키움증권 음식료 Weekly는 업계 전반의 가격 인상과 개별사 구조조정 이슈를 한데 묶어 정리했다. 농심이 8월 1일 용기면 6%, 스낵 5.5% 인상에 나서며 CJ제일제당·오뚜기·롯데칠성 등으로 가격 인상 흐름이 확산되었고, CJ제일제당은 전분당 사업 매각(기업가치 최대 3,000억원 추정)을 FI 대상으로 추진해 비핵심 자산 정리 속도를 높이고 있다. 해외 성장 동력으로는 롯데웰푸드 인도 초코파이 4라인 가동으로 생산캐파 약 33% 확대, 농심은 하반기 녹산 공장 가동으로 연간 라면 수출 능력을 기존 대비 2배인 12억개로 늘리며 두 자릿수 해외 매출 성장을 이어갈 전망이다. 삼양식품은 밀양2공장이 풀가동으로 전환된 가운데 1Q27 중국 공장 가동 시 캐파 40% 추가 증설이 예정돼 있고, 농심은 EB 조기상환 자사주를 2027년 1월 말까지 소각하는 밸류업 계획을 덧붙였다. 다만 원부자재·포장재 가격 상승과 고환율 지속이라는 공통 원가 부담이 가격 인상의 지속성과 수익 개선 폭을 제약할 리스크로 남아 있다.

정부가 8월 3일 발표한 2026년 세제개편안의 건설업종 영향은 제한적이며 일부 긍정적 요소가 존재한다. 종부세 강화와 양도세 중과세율 완화 조치는 이미 시장에서 상당 부분 예견된 만큼 주가에 미치는 충격은 크지 않을 전망이다. 다만 임대 양도세 특례 축소로 임대 만료 시 비아파트 매물이 늘어날 수 있고, 광역시를 제외한 지방에 한정된 세컨드홈 과세특례 확대와 기업 지방투자·이주수당 비과세 강화는 비수도권 부동산 시장 회복에 긍정적이어서 건설사 향후 착공 증가로 이어질 여지가 있다. 한편 수도권 공급 확대에 도움이 되는 토지 과세특례 감면 상향도 적용되지만, 중장기적으로 비사업용 토지에 대한 세부담 인상으로 그 효과가 상쇄될 것으로 전망된다.

2026년 코스피가 사상 첫 9,000pt를 돌파하는 동안 코스닥 시가총액 비중은 IT버블 붕괴 직후보다 낮은 약 7%로 극단적 소외를 겪었다. 이는 AI 메모리 슈퍼사이클로 삼성전자·SK하이닉스(BIG 2)에 이익과 자금이 집중된 합리적 결과이나, 1분기 코스닥 합산 영업이익이 전년 대비 +84.9%로 BIG2 제외 코스피(+41.5%)의 두 배를 웃돞에도 12개월 선행 PER은 2월 고점 대비 절반 수준까지 낮아졌다. 레버리지 ETF 규제 조정, 외국인 코스닥 연속 순매수, 9월 말 예정 코스닥 셀렉트 지수 도입 등 되돌림 촉매가 마련된 만큼 하반기 중소형주 소외 해소가 시작될 전망이다. 다만 코스닥 셀렉트 지수가 재무 건전성과 지배구조 등 질적 요건을 반영할 예정이어서 수혜가 모든 중소형주에 균등하지는 않으며, '선별'이 남은 2026년 핵심 키워드가 될 것이다.

7월 미국 신차 판매는 전년비 1.4% 감소한 138만대를 기록했고, 계절조정연환산지수(SAAR)는 1,651만대로 5개월 연속 1,600만대를 웃돌았으나 고유가 영향으로 수요 둔화 조짐이 나타나기 시작했다는 평가다. 업종투자의견은 OVERWEIGHT를 유지했다. 브랜드별로 혼다(+13%), 기아(+7%), 제네시스·현대차(+4%씩) 등이 성장했고 포드(-10%), 마쯔다(-13%)는 부진했다. 현대·기아는 하이브리드 라인업 강세(현대차 HEV +35%, 기아 HEV +108%)에 힘입어 역대 최대 미국 판매를 지속하고 있으며, 셀토스·스포티지 등 RV 판매 호조로 올해 추가 점유율 확대 여력이 큰 점이 핵심 투자 포인트다. 다만 수요 위축 속에 내연기관 인센티브가 3,181달러로 22% 늘어나고, 전기차 판매는 아이오닉 5(-38%)·아이오닉 6(-92%)처럼 급감해 EV 전환 둔화라는 리스크도 동시에 존재한다.

라인강 수위가 8월 3일 24cm로 1880년 관측 이래 최저치를 기록하며 독일 석화 밸류체인의 원료 조달 제약이 한 단계 더 악화되고 있다. 75cm 이하에서 적재량이 최대 75% 감축되는 비선형적 물류비 구조 탓에 로테르담-ARA 허브에서 라인강 내륙 크래커로의 나프타 인입이 사실상 임계점을 넘어섰고, 라이온델바젤의 부타디엔 추출설비(연 17만톤)와 셸 베셀링 크래커(에틸렌 31만톤, 프로필렌 16.5만톤)가 이미 불가항력에 진입했다. 이소시아네이트(TDI/MDI) 분야는 글로벌 정기보수와 비계획 정지가 겹치며 유럽 내 가용 물량이 줄어, 역내 가격 프리미엄과 아시아산 유럽향 수출 유인이 확대될 전망이다. 한화솔루션(TDI)과 금호미쓰이화학(MDI)이 직접 수혜주로, 원료인 DNT·MNB를 공급하는 TKG휴켐스도 후방 수혜가 기대된다. 수혜는 단순한 제품가격 상승보다는 계약 물량 증가와 증설 물량의 조기 소화 형태로 나타날 가능성이 크며, 라인강 저수위 장기화 시 유럽 조달 비용이 글로벌 이소시아네이트 가격 결정의 핵심 변수가 될 것으로 보인다.

유진투자증권은 자동차 업종에 대해 OVERWEIGHT 의견을 유지하며, 현대차·기아의 7월 글로벌 판매 실적을 분석했다. 현대차는 글로벌 도매 판매 31.8만대(-5.1% YoY)로 내수 부진(팰리세이드 리콜 여파)과 유럽·중국 약세가 반영됐으나, 그랜져 페이스리프트 효과와 인도 3공장 가동으로 생산은 34.1만대(+4.1%)를 기록했다. 반면 기아는 글로벌 도매 29.8만대(+12.8%)로 두 자릿수 성장했는데, 인도 GST 인하 효과로 인도 +26%, EV 신차 효과로 유럽 +16.8%를 기록하며 친환경차 판매는 10.9만대(+60.6%)로 급증했다. 다만 기아는 중국산 저가 EV와의 가격 경쟁 심화로 EV 모델 수익성 악화 우려가 리스크로 지적된다. 투자의견은 양사 모두 Buy, 현대차 목표주가 90만 원, 기아 25만 원이다.

IBK투자증권은 효성화학의 폴리케톤 사업이 사실상 독점적 지위를 유지하고 있으며, 올해 연간 매출액이 1천억원을 상회할 것으로 전망했다. 자동차 업계의 ESG 경영 확대로 저탄소 소재 채택이 늘면서 연평균 두 자릿수 성장이 이어지고, 판가 인상과 생산비 절감을 통한 마진 개선도 확인된다는 판단이다. 스페셜티 엔지니어링 플라스틱 업종 평균보다 보수적인 8배 멀티플을 적용하면 폴리케톤 사업 가치는 약 2,400억원으로, 재무구조 개선과 실적 턴어라운드를 거친 효성화학 전사 시가총액에 근접하는 수준이다. 즉 PP·필름 등 나머지 사업부 잔여가치가 시장에서 충분히 반영되지 못하고 있을 가능성을 시사하며, 올해 2.7만톤 생산에서 2029~2030년 5만톤으로 증설이 예정돼 성장 지속성도 높다.

국내 게임업계 2분기 실적이 글로벌 신작 유무에 따라 양극화됐다. 크래프톤과 펄어비스는 역대 최대 실적을 기록한 반면, 신작 공백이 길어진 카카오게임즈는 7분기 연속 적자, 넷마블은 영업이익이 21% 감소하며 부진이 이어졌다. 업계에서는 하반기 주요 신작 출시가 실적 회복의 열쇠라고 분석했다. 한편 카카오와 네이버는 원화 스테이블코인 시장에서 단순 발행을 넘어 결제·송금·유통망 선점 경쟁에 본격 돌입했고, 카카오페이는 4,000만 이용자 기반 유통망을, 네이버는 두나무 기업결합을 통한 발행·유통·결제 디지털자산 밸류체인 구축을 각각 추진 중이다.

국내 건설업종이 7월 31일 이후 증시 반등 흐름에서 IT하드웨어·기계에 이어 세 번째로 강한 상승률을 기록했다. 상반기 주가 상승을 이끌었던 원전 모멘텀이 수주 지연으로 약화됐지만, 샌프란시스코 AI 서밋에서 SKT와 네이버가 글로벌 빅테크와 GW급 AI 데이터센터 구축 협력 방안을 발표하면서 데이터센터 모멘텀이 새로 부각됐다. 텍사스주의 전력망 연결 승인 일시 중단(검토 중 용량 474GW)으로 전력 부족 우려가 커지면서 자체 발전(On-site) 수요가 확대될 전망이며, 대미투자 1호 사업으로 텍사스 엔시날 가스복합발전 프로젝트(약 198억 달러)가 유력하게 검토 중이다. 현대건설·삼성E&A·대우건설·DL이앤씨의 2분기 영업이익이 컨센서스를 상회하며 이익 추정치 상향 흐름이 확인됐고, 유진투자증권은 업종 투자의견 OVERWEIGHT, 탑픽으로 국내외 발전 플랜트 EPC 경험과 미국 GTPP 수행 역량을 갖춘 DL이앤씨를 제시했다.

유진투자증권의 8월 5일자 데일리 리포트는 로봇·방산·조선 세 섹터의 주요 뉴스를 한 묶음으로 정리한 자료다. 로봇 섹터에서는 정부가 2026년 세제개편안에 국내생산세액공제를 신설하며 AI·로봇부품을 지원 대상에 포함한 것이 핵심으로, 생산량에 비례해 공제액이 커지는 구조로 설계됐다. 방산 섹터에서는 페루 육군이 현대로템 K2 흑표를 차세대 주력전차로 우선 추천한 것과 미국 백악관이 전투함·지원함 각 2척의 해외 건조를 의회에 공식 요청한 사실이 화두다. 조선 섹터에서는 HD현대의 미국 잉걸스 조선소 용접시스템 수주와 한화의 뉴저지 조선소 확장 무산 후 남부 투자 검토가 주목할 만하다. 각 섹터별 1일 주가 변동률 상위 10개 종목 차트도 함께 수록돼 시장 반응을 한눈에 보여준다.

유안타증권 디지털자산Daily는 BTC가 $64,635로 +1.1% 반등하며 현물 ETF 일일 +$211.5M(MTD +$381.6M) 유입과 숏스퀴즈(청산의 88.6%가 숏)에 힘입었다고 진단한다. 매크로는 실질금리 하락·달러 약세로 우호적이나, 같은 하드머니인 금(MTD +6.4%) 대비 BTC(+2.8%)는 상대 열위를 보이며, 발목은 장기홀더 매물 출회(LTH 공급 MTD −134,836 BTC)라는 자체 수급 문제로 판단한다. MVRV-Z 0.39로 저평가 구간에 진입해 하방은 받쳐주나, 추세 전환보다는 물량 소화형 박스권을 예상하며 금 대비 갭 축소가 비중 확대 신호라고 제시한다. 부수적으로 서클 실적 서프라이즈에도 주가 하락, 고래 매집 지속, AI 토큰 ELIZAOS 사실상 폐기, 웨스턴유니온 스테이블코인 카드 출시 등의 뉴스가 함께 다뤄졌다.

하나증권이 대형 건설주 6개사 2Q26 실적을 리뷰하며 섹터에 Overweight 의견을 유지했다. 6개사 합산 영업이익은 컨센서스 대비 상회했는데, 공통 동력은 계열사향 수주(삼성 7조 가이던스 상향)와 주택부문 GPM 15~20%대 회복이며, 23년 이후 착공 현장 매출 비중 상승에 따른 구조적 마진 정상화가 반영됐다. 다만 주택 매출액·분양세대는 부진해 상반기 목표치의 50%에도 못 미쳐, 일회성 이익의 하반기 지속성에는 의문이 남는다. 하반기에는 데이터센터(GS·DL이앤씨), 데이터센터·해상풍력·SMR(현대건설), 가덕도신공항(대우건설), 사우디·카타르(삼성E&A) 등 수주 모멘텀이 유효하며, GS건설을 TOP PICK(BUY, TP 36,000원), DL이앤씨를 차선호주(BUY, TP 80,000원)로 제시했다.

AI가 학습에서 추론 단계로 전환되며 데이터센터는 토큰을 생산하는 '토큰 팩토리'로 재편되고, 이는 전력 수요의 급격한 변동과 잉여 전력 확대로 이어진다. 한국은 낮은 정전시간과 송배전 손실률, HBM 경쟁력으로 글로벌 AI 팩토리 최적 입지로 부상하며, 2035년까지 18.4GW 데이터센터와 13.8기의 반도체 Fab 증설이 예정돼 있다. 데이터센터·반도체 직접 수요만으로 누적 18.5GWh의 ESS가 필요하고 전국 전력망 잉여전력을 감안하면 향후 10년간 연평균 7GWh 이상의 LFP ESS 수요가 형성될 전망이다. LG엔솔·삼성SDI·SK온 모두 LFP 라인 전환·확충으로 대응이 가능해 수혜가 예상된다. 하나증권은 2차전지 Overweight를 유지하며 LG에너지솔루션 목표주가 48만원, 삼성SDI 목표주가 66만7천원으로 매수 의견을 유지했다.

미국이 폴리실리콘 및 파생제품에 대한 Section 232 조사와 관련해 최저수입가격(MIP)과 관세를 결합한 하이브리드 제도 도입을 검토 중이다. 이는 국가별 차등 관세가 가능해 중국산 제품을 정교하게 겨냥하면서, 미국 내 Capa 부족으로 비중국산 제품에는 우호적 조치가 기대되는 구조다. 파생제품 범위가 모듈까지 확대될 경우 기존 AD/CVD의 우회 수출 차단 한계를 보완해 중국 공급망 규제 효과가 커진다. Safe Harbor 종료 이후에도 ITC/PTC 세액공제 덕분에 2030년까지 미국 태양광 수요는 견조할 전망이다. 하나증권은 섹터 Overweight을 유지하며, OCI홀딩스(목표주가 55만원)와 한화솔루션(목표주가 6만원)을 Top Pick으로 제시했다.

2026년 6월 글로벌 전기차 판매는 전년비 +11% 증가한 211만대로, 지역별로는 유럽만 +35%(YoY) 증가하며 나홀로 강세를 보였고 미국(-8%)과 중국(-11%)은 감소세를 지속했다. 동력은 유럽의 배출가스 규제·세액공제 강화와 보급형 전기차 확대이며, 이는 현대차·기아의 6월 전기차 판매 +43%(YoY) 증가로도 이어졌다. 한편 중국은 내수 부진에도 불구하고 전기차 수출이 6월 +153%(YoY), 누적 +124%(YoY)로 급증하며 글로벌·유럽 시장의 경쟁 심화 요인으로 부상했다. 2차전지 부문은 글로벌 6월 출하량 +30%(YoY)인 135.6GWh로 CATL이 39.6% 점유율로 1위를 유지했다. 투자의견 Overweight으로, 현대차·기아의 글로벌 HEV 합산 점유율은 11.2%로 확대되며 신차 효과가 가시화되는 추세이나, 유럽·신흥국 내 중국 전기차와의 가격경쟁력 확보가 향후 모멘텀의 핵심 변수로 작용할 전망이다.