수집된 보고서

현대차증권 모닝미팅은 8월 11일 KOSPI +0.65%, KOSDAQ +6.97%의 순환매 장세와 외국인 전기전자 1.6조원 순매도, 미-이란 갈등 부각을 정리했다. 기업 리포트는 현대로템(BUY, TP 284,000→200,000원)의 2Q26 컨센서스 하회와 방산 수주 시기 변동성, 오리온(BUY, TP 170,000원 유지)의 7월 잠정실적 중국·러시아 호조, 코스메카코리아(BUY, TP 110,000→130,000원)의 가이던스 재상향을 다룬다. 자산배분은 HBM4·Vera Rubin 기반 반도체 2차 사이클을 제시하며 피크아웃이 아닌 사이클 중첩을 주장하고, 미국주식 섹션은 Data Center Asia 2026 참관기로 800VDC 전환과 SiC/GaN·DC-DC 컨버터 수혜를 분석한다.

본 리포트는 'DAOL Morning Express'라는 제목의 다올투자증권 모닝익스프레스 자료이나, 전문 본문이 FnGuide DB 저작권 고지 외에는 비어 있어 구체적인 시장·종목 분석 내용, 지수 동향, 종목 추천, 목표주가 등 어떠한 정량·정성 정보도 확인되지 않는다. 따라서 어떤 자산군이나 기업에 대한 전망이 제시되었는지, 어떤 투자 의견이 포함되었는지를 판단할 근거가 리포트 안에 존재하지 않는다. 요약 가능한 실질 내용이 부재하여, 본 자료만으로는 시장 흐름이나 종목별 시그널을 읽어낼 수 없다.

신한투자증권 산업정보팀이 2026년 8월 기준 국내 중소형주 중심의 주식 포트폴리오를 제시했다. 신규 편입 종목은 파마리서치로, 의료기기 내수·해외 성장과 화장품 고성장에 힘입어 3분기 실적 모멘텀이 강화된다. 기존 편입 종목들은 각자의 성장 동력을 보유하고 있으며, 예스티는 HPA와 네오콘 수주 확대로 턴어라운드를, 코오롱인더와 HS효성첨단소재는 타이어코드와 아라미드 수익성 개선을, 효성화학은 베트남 설비 정상화에 따른 구조적 턴어라운드를 기반으로 한다. PS일렉트로닉스, 뉴파워프라즈마, 싸이맥스 등 AI·반도체 밸류체인 종목은 CapEx 확대와 HBM·낸드 수혜를, 올릭스·지투지바이오는 비만치료제·siRNA L/O 기대감을 내세웠다. 최근 수익률 기준으로 티에스이 280.2%, 자이에스앤디 88.0%, 비츠로셀 59.9% 등 일부 종목은 큰 폭의 초과수익을 기록한 반면, 큐리언트 -29.6%, 에스엠 -19.4% 등 부진한 종목도 존재해 편입 종목 간 수익률 양극화가 뚜렷하다.

하나증권이 8월 10일 기준 10개 단기 투자유망종목 포트폴리오를 제시했다. AI 반도체 수혜로 삼성전자(DDR·NAND 가격 상승)와 삼성전기(AI 서버 MLCC·FCBGA 공급부족), RFHIC(미국 C밴드 경매·GaN TR 수요 확대)를 편입했다. 방산·특수강은 한화에어로스페이스(유럽·중동 수출 확대로 수주잔고 약 39.7조원)와 세아베스틸지주를, 정유는 S-Oil(정제마진·윤활기유 스프레드 강세로 3Q26 영업이익 1.08조원 전망)을 담았다. 실적 턴어라운드 기대 종목으로 GS건설(원가율 정상화·데이터센터 수주)과 CJ제일제당(바이오 수익성 회복), 해외 성장주 에이피알·에이유브랜즈도 포함됐다. 해당 포트폴리오는 주간 +3.71%, YTD +70.76%를 기록하며 KOSPI 대비 +18.07%p의 초과수익을 달성했다.

하나증권이 2026년 8월 기준 중장기 투자유망종목 10종을 제시했다. 방산(한화에어로스페이스·풍산), AI 반도체(삼성전자·삼성전기), 2차전지(삼성SDI·SK이노베이션), 해운(팬오션), 화장품·식품(아모레퍼시픽·삼양식품), 금융(KB금융) 등 업종을 고르게 편입해 분산 효과를 추구했다. 선정 근거로는 K9 자주포 유럽·중동 수출 확대, DDR4·NAND 가격 상승, 북미 ESS 가동에 따른 흑자 전환, BDI·탱커 운임 강세, 글로벌 화장품·라면 매출 성장, KB금융 분기 최대 순익 등이 제시됐다. 포트폴리오 YTD 수익률은 +38.14%로 KOSPI 대비 -14.58%p underperform했으나, 3분기에는 BM 대비 +5.93%p 아웃퍼폼하며 반등 흐름을 보였다. 분기 리밸런싱과 -15% 손절 기준을 통해 리스크를 관리한다.

금 선물은 1월 사상 최고치 $5,318에서 워시 의장 지명과 미-이란 전쟁으로 $3,990까지 -25% 하락했으나, 6주간 $4,000 박스권 조정 후 8월 7일 $4,340로 하락 추세선을 상향 돌파했다. 상승 동력은 ①연준 금리 인하 기대(연내 1.2회 인하로 완화), ②미-일 엔화 매수 공조에 따른 달러 약세, ③가격 조정기 중앙은행 순매수 가속(2분기 288.9톤, +62% YoY)이다. 7월 미국 비농업 고용 쇼크(-2.3만명)로 9월 인상 확률이 100%→44%로 내려왔고, 과거 -15% 이상 조정 후 8개월 내 저점 후 12개월 내 90% 회복 패턴을 근거로 연말 $5,000 근방을 전망한다. 다만 전쟁 장기화에 따른 유가·금리 상방 압력으로 3분기 $4,844→$4,650, 4분기 $5,178→$5,000으로 전망치를 하향 조정했다.

코스닥 지수가 8월 3일 737.35pt에서 10일 854.47pt까지 일주일여간 약 16% 급등하며 강한 상승 흐름을 보였다. 10일 하루에만 +55.66pt 상승에 거래대금도 7조672억원까지 확대되며 모멘텀이 정점에 달했다. 수급 면에서는 개인이 -6,729억원 순매도하며 매도 물량을 떠안았고, 외국인은 +1,055억원, 금융투자 +2,982억원, 투신 +1,494억원, 연기금 +822억원 등 기관과 외인이 동반 순매수했다. 외국인 순매수 상위 종목은 알테오젠, 파마리서치, 주성엔지니어링, 레인보우로보틱스, 대한광통신이며, 기관은 알테오젠, 원익IPS, 에코프로, 올릭스, 에이비엘바이를 집중 매수했다. 단기간 급등에 따른 과열 부담과 개인의 매도 전환 여부, 외국인 수급 지속성이 이후 방향을 가를 핵심 변수로 보인다.

부국증권의 8월 10일자 데일리 파생리포트에 따르면, KOSPI 200 선물이 977.84에 거래되며 선물지수 979.00 대비 약 +1.16pt의 시장베이시스를 형성했다. 투자자별로는 외국인이 약 2,200계약을 순매수해 누적 +19,097계약의 매수 우위를 이어갔고, 기관계는 2,840계약을 순매도하며 누적 -17,341계약의 매도세를 지속했다. 차익거래에서는 차익 순매수 +1,738억원, 비차익 순매수 -15,418억원으로 차익거래 수요가 회복되는 흐름을 보였다. 옵션시장에서는 외국인이 콜 5,263계약·풋 7,204계약을 모두 순매수하며 양방향 매수에 나섰고, 기관은 콜 7,283계약·풋 1,359계약을 순매도하는 시장조성자적 흐름이 나타났다. 미결제약정은 16만297계약으로 전일보다 소폭 증가하며 기존 포지션의 유지 움직임이 우세했다.

미래에셋증권은 8월 11일 마켓뷰에서 코스피가 6,285.53(-0.27%)에 하락 출발한 반면 코스닥이 871.48(+1.99%)로 급반등했다고 진단했다. 8월 1~10일 수출이 전년동기 대비 45.3% 늘어나며 8월 기준 역대 최고치를 경신했고, 반도체 수출이 155.4% 급증했다. 코스메카코리아(+12.93%)는 스킨케어·선케어·하이드로겔 전 영역 생산성 개선으로 기대 이상 실적을 보였고, 씨젠(+8.94%)은 비호흡기 진단 성장에 힘입어 2분기 연속 깜짝 실적과 5거래일 연속 신고가를 달성했다. K뷰티는 9개월 연속 수출 증가 흐름 속에서 유럽 판매채널 확대 기대감이 부각됐으며, 코스피 대형 반도체주 숨고르기 국면에서 코스닥 중심 소재·부품·장비주로의 낙수효과 순환매 유입이 전망된다. 휴머노이드 등 피지컬AI 공공구매 확대와 금융지원 정책은 로보틱스 테마 확산을 견인하고 있다.

본 리포트는 2026-08-11 증시 브리핑으로, 이란 배상 분쟁과 호르무즈 협상 교착으로 WTI가 +5.1% 급등하며 미 10년 국채금리가 4.705%로 상승 전환되며 인플레이션 재확산 우려가 부각된 가운데 코스피(+0.65%)·코스닥(+6.97%)이 AI 밸류체인·조선·방산 중심 강세를 기록했다. SK하이닉스의 용인 Y2 35.2조·청주 M17 19.1조원 신규 투자 결정과 HD현대중공업의 9,560억원 미 데이터센터향 1GW 엔진발전기 수주까지 더해져 조선 3사 수주잔고가 224조원을 돌파했다. 코스피에서는 통신·은행 약세 속에 외국인 1.49조원 3거래일 연속 순매도로 수급 불안이 잔존했고, 일라이릴리 영국 GLP-1 승인·인텔 150억달러 신주 발행 등 종목별 수급과 모멘텀이 엇갈렸다.

신한투자증권의 8월 11일 마켓 레이더에 따르면, 견조한 반도체 수출과 외국인 프로그램 비차익 순매수 유입에 KOSPI가 0.5% 오른 6,333.9pt로 상승 전환하며 KOSDAQ(-0.6%)과 흐름을 달리했다. 8월 1~10일 수출이 전년 동기 대비 45.3% 증가하며 역대 최대치를 경신했고, 반도체(+155.4%)와 석유제품(+65.3%)이 양대 축을 담당했다. 반도체 쏠림이 완화되며 헬스케어(셀트리온 +5.0%)·금융(우리금융 +3.5%) 등으로 상승이 확산되었고, 533개 종목 상승 속에 KOSPI ADR은 5월 이후 최고치인 122.0%를 기록했다. 다만 WTI 원유가 이란 협상 장기화 우려로 80달러를 재돌파했고, Fed의 추가 금리 인상 시사 속에 미 10년물 금리가 4.7%까지 상승하며 CPI·PPI 발표를 앞둔 경계감이 잔존한다.

2026년 7월 글로벌 디지털자산 정책은 디지털자산을 기존 금융규제 체계에 편입하는 방향으로 구체화됐다. 미국은 클래리티 법안 상원 수정안으로 디지털자산 분류와 SEC·CFTC 관할을 재설계했고, 일본은 암호자산을 금융상품거래법 체계로 이관해 공시·불공정거래 규제를 도입했다. 유럽은 디지털 유로 파일럿에 민간 PSP 36곳을 선정해 2027년 하반기 12개월간 실증하고, 영국은 54개사 참여 토큰화 산업 태스크포스를 출범시켰다. SEC 헤스터 퍼스 위원은 온체인 볼트·대출에 운용 재량 여부를 기준으로 증권법 적용 가능성을 제시해 규제 초점이 프로토콜에서 운용 주체로 이동할 전망을 밝혔다. 8월에는 2027년 1월 시행 예정인 국내 가상자산 과세 세부기준 마련과 9월 15일 미국 상원 클래리티 법안 토론종결 표결이 핵심 변수로 지목된다.

한국 정부가 7월 8일 지속가능성(ESG) 공시 제도화 최종안을 확정했다. '28년(FY27) 연결자산총액 10조원 이상 코스피 상장사 107개사부터 사업보고서 내 법정공시로 즉시 시행하고, '29년 5조원·'30년 2조원으로 단계적 확대를 검토한다. 미국 SEC의 공시 폐지 움직임과 EU의 CSRD 대상 축소 등 글로벌 공시 후퇴 흐름과 대조적으로, 일본의 ISSB/SSBJ 모델을 따라 사업보고서 직행 공시와 초기 3년 포괄적 면책을 도입한 점이 파격적이다. 제3자 인증은 '30년부터 의무화하고 스코프3는 3년 유예되나, 금융업의 경우 대출·투자 포트폴리오 배출이 전체의 90% 이상에 달해 부담이 클 전망이다. 중동사태와 AI 전력수요 폭증으로 탈탄소 목소리가 약해지는 가운데 공시만이라도 강화하겠다는 의지로 해석되며, 향후 입법과정에서의 실효성 확보가 관건이다.

8월 11일 KOSPI는 삼성전자 +4%대 강세에 힘입어 0.73% 오른 6,345pt로 마감했고, KOSDAQ도 0.39% 상승한 857pt를 기록했다. 미 증시는 미·이란 갈등과 CPI 경계, 인텔 유상증자에 따른 반도체주 약세로 3대 지수 동반 하락하며 국내와 대조를 이뤘다. 8월 1~10일 수출이 213억 달러(+45% YoY), 반도체 수출이 100억 달러(+155% YoY)로 각각 동기간 최대치를 경신하며 반도체 전반 투자심리가 개선됐다. 코스메카코리아가 매출·영업이익 +40% 호실적으로 신고가를 기록하며 화장품 업종을 견인했고, 반면 CJ제일제당은 컨센서스 하회로 -8% 하락하며 음식료 업종이 동반 약세를 보였다. 외국인·기관이 KOSPI에서 동반 순매수였으며, 다음 날 한국콜마·클래시스 실적 발표와 화장품·미용기기 섹터 강세 지속 여부가 주목된다.

금 가격이 올해 들어 조정 국면에 진입한 뒤 미-이란 전쟁 영향으로 4,000달러대까지 하락했으나, 8월 3일 트럼프 행정부의 이란 대규모 공격 계획 철회와 호르무즈 협상 진전, 7월 고용 부진으로 연준 긴축 우려가 완화되면서 반등을 시도하고 있다. 수요 측면에서도 2분기 중앙은행 금 매수가 288톤으로 분기 기준 역대 최대치를 기록하며 1분기 56.5톤의 저조에서 빠르게 회복되었고, 폴란드·중국·카자흐스탄이 주도했다. 중국 중심 신흥국 리테일 수요도 1분기 200톤으로 전 분기 대비 약 2배 증가한 데 이어 2분기에도 100톤 이상을 유지했다. 다만 미-이란 전쟁 불확실성과 연준 긴축 우려가 잔존해 추세적 상승을 기대하기는 어려운 상황이며, 미 국채 10년물 금리가 4.7%를 돌파하는 등 재정 우려와 아시아 통화 약세도 변수다. 연내 연준 긴축 우려가 추가로 완화되면 현 4,000달러대에서 추가 반등이 가능할 것으로 판단된다.

8월 11일 KOSPI는 외국인 수급 유입과 반도체 반등에 힘입어 0.73% 상승해 6,345p를 기록하며 6,400선에 접근했고, KOSDAQ도 0.39% 오르며 상승 종목이 하락 종목을 크게 앞서 장중 ADR이 5월 이후 처음으로 120%를 넘었다. 핵심 동력은 8월 1~10일 수출에서 반도체가 전년비 155.4% 증가하며 역대 최대치를 다시 경신한 가운데 삼성전자(+4.1%) 등 대형 반도체주 강세와 주주환원 기대가 겹친 데서 비롯됐다. 다만 미국 CPI·PPI 발표를 앞두고 Warsh 의장의 가이던스 축소로 데이터 의존도가 높아져 관망세가 짙었고, 한화에어로·HD현대重 등 최근 급등한 산업재에서 매물이 출회되며 업종별 차별화도 나타났다. 향후로는 물가 진정 확인 시 할인율 부담 완화 효과가 KOSDAQ에 더 우호적으로 작용할 전망이며, KOSPI는 메모리 노이즈 해소와 주주환원책 강도 확인이 남은 과제로 지목됐다.

코스피와 코스닥이 각각 0.7%, 0.4% 상승하며 동반 상승을 이어갔다. 코스피는 외국인 순매수(+443억)와 기관 매수에 힘입어 삼성전자(+4.1%)·SK하이닉스(+0.4%) 등 반도체 대형주가 지수를 견인했고, 코스닥은 바이오·2차전지 대형주의 차익실현에도 개인투자자가 5천억원 이상 순매수하며 낙폭을 제한했다. 8월 1~10일 반도체 수출이 전년 동기 대비 155% 증가한 100억달러로 역대 최대치를 경신하며 업황 우려를 누그러뜨렸고, 호남 반도체 클러스터 조기 착공 주문과 인텔의 대규모 유상증자 영향으로 건설·반도체 장비주도 강세를 보였다. 다만 이번 주 미국 7월 소비자물가·생산자물지표와 옵션만기가 변동성 요인으로 남아 있으며, 물가 둔화 시 시장금리 안정과 함께 외국인 매수세가 지속될 경우 반도체 대형주와 코스닥의 바벨 전략이 유효하다는 판단이다.

이번 리포트는 2026년 8월 11일 마켓 클로징 보고서로, VKOSPI가 5거래일 연속 하락하며 80.78에서 61.80으로 약 25% 급락했다는 점이 핵심이다. 변동성 지수가 큰 폭으로 내려간 가운데 코스피는 6,345.53(+0.73%), 코스닥은 857.84(+0.39%)로 상승 마감해 시장 불확실성이 빠르게 완화되고 있음을 시사했다. 반면 국제 유가는 2% 상승해 브렌트유가 배럴당 90달러에 근접했고, 옴디아는 2분기 글로벌 태블릿 출하량 10% 감소를 전망하는 등 일부 업종에는 우회적 경계 신호도 나타났다. 국내에서는 호남 반도체 기대감으로 건설·시멘트 섹터가 강세를 보였고, K-뷰티 화장품 ETF 신고가, MLCC 공급 부족에 따른 관련주 상승도 두드러졌다. 다만 VKOSPI 급락이 어디서 안정될지, 유가와 미국 경제 지표에 따른 변동성 재확대 가능성은 리스크로 남아 있다.