수집된 보고서

대신증권 모닝미팅 브리프는 ① 미국 6월 FOMC 이후 시장이 반영하는 연내 2회 금리인상 우려가 실제 가능성보다 과도하다며, 견고한 신용팽창을 근거로 거시 악재로 번지지 않을 것으로 진단했고, ② 올해 네 번째 서킷브레이커로 KOSPI가 -9.99% 급락(8,203pt)하며 선행 PER 7.5배까지 레벨다운된 만큼 1차 지지선 8,000·2차 7,700선을 염두에 둔 매집 전략이 유효하다고 봤다. 기업별로 LG이노텍은 2Q26 영업이익 1,936억원(컨센서스 +30.2%)으로 호실적이 예상돼 목표주가를 130만원으로 상향(매수 유지)했고, 롯데렌탈은 2Q 영업이익 891억원에 이어 3Q 매출·이익 모두 역대 최고를 경신 전망해 매수 의견과 4.6만원 목표주가를 유지했다. 단기적으로는 마이크론 실적과 5월 PCE 결과에 따라 변동성은 확대되겠으나, 실적 모멘텀이 훼손되지 않은 만큼 반등 패턴에 주목한다는 입장이다.

상상인증권 투자전략팀의 6월 23일자 Macro Daily는 KOSPI가 하루 만에 9.99% 급락해 8,203.84pt로 마감하며 서킷 브레이커가 발동된 충격적인 하루를 조명한다. 하락 배경으로는 마이크론 실적 발표를 앞둔 반도체 차익실현, MSCI 신흥국 지수 관찰대상국 재지정 실패, 숏 감마 포지션 해제에 따른 매도 가속화가 복합적으로 작용했다. S&P 500도 1.44% 하락하며 반도체 중심 조정이 나타났고, 글로벌 달러 강세 흐름 속 원/달러 환율은 1,533.1원으로 소폭 강세를 보였다. 안전자산 선호로 국고채 10년물 금리는 4.162%(-3.0bp), 미국채 10년물도 4.497%(-1.2bp)로 하락 마감했다. WTI유는 중동 리스크 완화 기대에 2.15% 빠졌으며, MSCI 지수 재지정 실패가 외국인 수급에 미칠 영향과 숏 커버링 동력 여부가 향후 단기 반등의 핵심 변수로 제시된다.

정유·화학 주간 보고서. WTI(-12.5%), 프로필렌·부타디엔(-13.0%), 납사(-12.3%) 등 정유·화학·태양광 제품 가격이 일제히 하락했다. 하반기에도 업황 부진이 이어질 전망인데, 중국 화학 신규 생산능력(올레핀+아로마틱스)이 상반기 435만톤에서 3,400만톤 이상으로 대폭 늘어나 공급 충격이 불가피하다. 다만 7~8월 정기보수와 9~10월 성수기 재고 보충으로 가격이 일시 반등할 여지는 있으나, 이는 수요 개선이 아닌 계절성에 따른 제한적 상승에 그친다. 4분기에는 보수 설비 재가동과 신규 설비 가동, 호르무즈 해협 봉쇄 해제에 따른 중동산 물량 유입으로 공급 압력이 다시 커질 전망이다. 미·이란 협상으로 나프타 원가가 하락하면서 3분기 일부 제품 스프레드 반등은 가능하지만, 구조적 펀더멘털 개선이 아니므로 원료 가격 변동에 따른 트레이딩 차원의 접근이 필요하다.

로봇·방산·조선 섹터의 일일 주요 뉴스를 정리한 데일리 다이제스트이다. 로봇에서는 LG전자가 우즈벡에 진출한 로보티즈 법인에 지분투자를 추진하고 베어로보틱스가 휴머노이드 스타트업 키니시를 인수하는 등 글로벌 협력·M&A가 활발했다. 방산에서는 한화에어로스페이스가 국내 방산기업 최초로 S&P 신용등급 A-를 획득해 해외 수주와 외화 조달 여건 개선 기대감이 커졌고, 캐나다 잠수함사업(CPSP) 수주를 둘러싼 한화와 독일 TKMS의 경쟁은 7월 초 전격 발표가 유력시되면서 양측 신경전이 극심하다. 조선에서는 HD한국조선해양의 한국형 차기구축함 평가 이의신청과 금속노조의 한화오션 노사 분규가 진행됐다. 세 섹터 모두 거래일 기준 주가가 일제히 하락(조선 -5~-10%, 방산 일부 -8%)하며 약세가 두드러졌다.

FERC가 6월 18일 Order 206을 통해 ERCOT을 제외한 6개 RTO/ISO와 송전사업자에 고부하 수용가의 망접속 Tariff를 정당화하거나 개정할 것을 지시했다. 이는 수백 MW~GW급 데이터센터가 빠르게 망에 진입할 수 있는 표준 프로세스를 마련하고 비용 부담을 대형부하에 귀속시키려는 의도로, 빅테크 CAPEX가 영업현금흐름을 넘어 증가하는 흐름과 맞물려 전력망 투자 증분이 고부하 수용가 쪽으로 지속 확대될 전망을 뒷받침한다. 칩 단위 전력소모 증가로 주파수·부하변동 제어가 핵심 과제로 떠오르면서 와이드밴드갭 반도체 기반 DC 블록, SST, 채널 부하변동 추종형 ESS 등 Power Quality 솔루션 수요가 커질 것으로 분석됐다. 효성중공업의 SST 진출, LS ELECTRIC의 배전 솔루션, 산일전기의 BTM 시장 레퍼런스, Fluence 밸류체인에 포함된 서진시스템 등이 밸류에이션 프리미엄 정당화가 가능한 수혜주로 제시됐으며, 유진투자증권은 전력기기 업종 투자의견을 OVERWEIGHT로 유지했다.

한화투자증권 통키 Transition Weekly는 EUA Dec-26이 미·이란 합의 기대와 EU ETS 무상할당 벤치마크 승인, 폭염에 따른 전력 수요 기대에 힘입어 주초 77유로대에서 80유로를 재돌파하며 79~81유로 박스권을 형성했다고 리뷰했다. 금주 전망은 위험자산 선호와 7월 ETS 리뷰·EU-UK ETS 연계 기대가 상승 여력을 뒷받침하는 반면, EEX 경매 물량 확대와 ETS 완화·EPP 개혁 논의가 단기 상단을 누를 것으로 봤다. 국내 KAU25는 6월 중순 급락 후 1만9,600원까지 밀렸다가 2만 원선에서 반등, 2만 원 지지와 2만2천 원대 저항 사이 박스권 흐름이 이어질 것으로 예상했다. 주요 이슈로는 EU 회원국의 CBAM 적용 범위 가공품 확대 합의, 영국의 2억1,900만파운드 저탄소연료 기금 조성, 에퀴노르의 2030 재생에너지 용량 목표 철회, Frontier 탄소제거 연합의 9억1,500만달러 추가 투자와 앤트로픽 합류 등을 다뤘다.

건설업이 반도체 쏠림과 외국인 매도, 이스라엘-레바논 공습 등 중동 정세 불안으로 코스피 대비 21.3%p 부진한 주간 수익률을 기록했다. 다만 전국 아파트 매매·전세가가 각각 42주·53주 연속 상승하는 등 부동산 시장은 꾸준한 강세를 이어갔다. 하나증권은 6월 TOP PICK으로 반도체 익스포저가 있는 삼성물산과, 경북 경산 펜타힐즈더블유 1단지(1,712세대, 약 2천만원/3.3m²) 분양을 앞둔 아이에스동서를 제시했다. 아이에스동서는 초기 계약률 60%면 사업 진행에 무리가 없다는 판단 아래 중소형주 TOP PICK으로 추천했다. 반면 이란-미국 종전 MOU는 60일 협상이 남아있고 중동 변동성이 커 종전 확정 전에는 재건주를 적극 매수할 시점이 아니라며, 종전이 확실해진 뒤 삼성E&A·DL이앤씨를 강하게 매수할 전략을 제시했다.

2025년 공공기관 경영평가 결과가 발표되어 유틸리티 상장 공기업 전반의 등급이 전년과 유사한 수준을 유지했다. S등급은 없었고 A등급은 15개 기관으로 전년과 동일했으며, 한전KDN만 B→A로 한 단계 상승한 반면 한국동서발전은 A→C로 두 단계, 한국가스공사·한국서부발전·한국전력기술은 B→C로 하락했다. 성과급은 3년 평균 등급을 기준으로 산정되는데, 인건비 비중이 높은 한전KPS는 최근 3년 등급(A, B, B)이 기존(B, A, B)과 동일해 2026년 노무비 증가 리스크는 제한적일 것으로 분석됐다. 하나증권은 유틸리티 업종에 대해 Neutral을 유지하면서, 한전KPS에 대해서는 BUY 의견과 목표주가 68,000원(현재가 47,450원)을 유지했다.

하나증권은 통신서비스 업종에 대해 12개월 투자의견 '비중확대'와 7월 투자매력도 '높음'을 유지했다. 2분기 프리뷰를 맞아 KT를 제외한 SKT·LGU+의 연결 영업이익이 전년·전분기 대비 증가할 전망이고, AI RAN 도입과 5G SA 전환에 따른 요금제 개편 기대감, LTE/5G 요금제 통합으로 가격 인하 우려가 종료된 점이 동력이라는 판단에서다. 12개월 Top Pick인 SKT(매수, 목표주가 14만원)는 DPS 정상화와 AI 국책 사업 수혜를, 7월에는 자사주 매입·소각 확대가 예상되는 LGU+(매수, 목표주가 2만원)도 월간 Top Pick으로 제시했다. KT(매수, 목표주가 7.6만원)는 가격 메리트에도 비용 문제와 배당 정체 우려로 매력도 3위에 그쳤다. 개인정보 유출 과징금 발표 리스크는 SKT 회계 반영 완료와 KT 과징금 예상치 하회 가능성으로 주가 파장이 제한적일 것으로 봤다.

이번 주 자동차·이차전지 위클리는 미국 중고차 시장 강세 속에서 EV·소형차의 TCO·가성비 기반 수요 확대, 스텔란티스·우버·웨이브의 L4 로보택시 연합, 중국 EV 보조금 축소·중량세 도입, 유럽 ESS展 등 산업 트렌드를 종합했다. 2분기 프리뷰에서 LG에너지솔루션과 삼성SDI 영업이익 컨센서스가 각각 2,075억 원, -734억 원으로 상향되며 K-배터리 반등 기대가 반영되었고, 2026년 매출 컨센서스는 현대차 194조·기아 123조·LG엔솔 30조·삼성SDI 15.5조 원 수준이다. 현대차·기아의 2026E P/E는 14.7배·7.1배로 글로벌 완성차 대비 매력적인 멀티플을 보이며, LG엔솔·삼성SDI는 P/B 4.5배·1.9배로 거래된다. 다만 리튬·니켈 가격이 MoM 두 자릿수 하락을 지속하는 가운데, EU의 중국산 PHEV 관세 확대 검토와 현대차의 보스턴다이내믹스 인수 등 정책·M&A 변수는 리스크다.

국내 증시는 반도체 업종 랠리에 힘입어 상승해 코스피는 사상 최고치인 9,114pt, 코스닥은 968pt로 마감했다. 6월 20일 기준 반도체 수출액이 255억 달러로 전년比 188.4% 증가하며 사상 최대를 기록했고, SK하이닉스는 25년 7개월 만에 시가총액 1위를 탈환했다. 다만 KOSPI에서 외국인이 2조5,462억 원 순매도하며 개인과 기관이 받아냈고, 오후에는 차익실현으로 상승폭이 줄었다. 엔비디아 협력 기대와 미·이란 협상 변수, 단일종목 레버리지 ETF 안정화 조치 및 마이크론 실적이 업종 흐름을 가를 핵심 요인이다.

KB증권 모닝코멘트는 마이크로소프트 CEO의 소수 AI 모델 의존 축소·가격경쟁 시장 개방 발언이 촉발해 AI 관련 우려가 재확산된 미국 증시 흐름을 짚는다. 거대한 AI 투자 대비 수익성에 대한 의구심과 '순환투자 문제'가 불안감을 키운 가운데, IPO 직후 최소 200억달러 회사채 발행 소식에 스페이스X가 -16.43% 폭락했고 인재 유출 이슈로 알파벳도 -5% 하락했다. 반면 마이크론 등 반도체는 강세를 이어 필라델피아 반도체 지수가 +2%대를 기록했다. FICC에서는 매파적 연준 경계와 스페이스X 채권 발행 소식에 미 10년물 국채금리가 4.51%(+5.6bp)로 상승했고, 미-이란 종전 협상 진척에 WTI가 73.86달러(-2.62%)로 3월 이후 최저치를 갱신했다. 중국·유럽 증시는 협상 진전과 경기 부양책 기대에 동반 상승세를 보였다.

SK증권의 글로벌 탄소시장 데일리 리포트는 2026년 6월 23일 기준 주요 배출권 및 에너지 가격을 정리한 자료다. 유럽 EUA는 톤당 81.6유로(원화 환산 14.3만원)로 전일比 1.2% 상승하며 3개월 누적 14.5% 올랐고, 영국 UKA와 미국 RGGI는 3개월 기준 각각 51.3%, 59.4% 급등해 글로벌 탄소배출권 가격이 전반적으로 강세를 보였다. 반면 원유는 미·이란 협상 진전 여파로 WTI 74.8달러, 브렌트유 77.9달러, 두바이유 69.9달러로 전일比 2~4% 하락하며 3개월 누적 20%대 낙폭을 기록했다. 국내 KAU는 주간 -6.7%를 보였으나 3개월 기준 40.9% 상승해 중장기 강세 흐름은 유지됐다. 관련 뉴스로는 EU의 2030년 CCS 저장 용량이 목표 대비 35% 부족하다는 분석과 기후특위 후반기 재출범에 따른 2035 NDC 수립 움직임이 주목할 만하다.

2026년 6월 23일 SK증권 아침 시황 브리핑은 반도체 업종 강세로 국내 증시가 혼조 마감했음을 요약한다. KOSPI는 0.7% 오른 9,114.55pt로 마감하며 SK하이닉스(+5.6%)가 시가총액 1위를 탈환했고, 한울반도체(+29.9%), 제주반도체(+17.2%) 등 메모리·소부장주도 동반 강세를 보였다. 반면 미국은 국채금리 상승과 알파벳(-5%), 아마존(-5%) 등 빅테크 매도 속에 나스닥(-1.3%), S&P500(-0.4%)이 하락했고, 유럽은 미·이란 협상·영국 총리 사퇴를 소화하며 혼조였다. 이날 미래에셋생명이 -30.0% 급락했고, 6월 미국·독일·영국·일본 PMI 발표가 이벤트 예정이다. 국제유가(WTI) -2.3%, 금 -1.0%, 원/달러 환율 1,537.20원 등 약달러 기조가 확인된 가운데 외국인 수급 동향이 주목된다.

미국 증시는 대형 기술주 약세로 하락 마감했으나, 다우지수는 상승하며 기술주에서 여타 섹터로의 순환매가 일부 나타났다. 알파벳은 핵심 AI 연구진 이탈로 -4.99% 하락했고, 스페이스X는 200억달러 회사채 발행 소식에 -16.43% 급락하며 우주 관련주도 동반 하락했다. 반면 메모리·CPU 업종은 강세를 보였고, 국내 증시는 미·이란 스위스 회담에서 60일 내 합의 로드맵 서명 소식에 상승 마감했다. SK하이닉스는 +5.61%, SK스퀘어는 +10.67% 급등하며 SK하이닉스 시가총액이 삼성전자를 추월했고, AI 전환 기대감에 반도체 대형주 쏠림 현상이 지속됐다. 다만 코스닥은 코스피 대비 언더퍼폼을 지속하고 있어 양극화 흐름이 심화되고 있다.

KOSPI는 6월 23일 0.7% 상승해 9,114.6P로 종가 기준 사상 최고치를 다시 경신했다. 미국-이란 협상 진전과 마이크론 실적 기대에 힘입어 반도체 업종 매수세가 확대되며 SK하이닉스가 삼성전자의 시가총액을 추월했다. 외국인 투자자는 KOSPI에서 2조1,506억 원을 순매수하며 강세를 주도한 반면, KOSDAQ에서는 2조5,466억 원을 순매도해 중·소형주 위주의 조정이 나타났다. 특징주로는 라인야후 투자 유치에 카카오게임즈가 14.0%, 엔비디아 협력 기대에 LG전자가 7.6% 급등했다. 업종별로는 IT가 2.7% 상승한 반면 경기소비재(-4.3%)·소재(-2.9%) 등 대부분의 업종이 약세를 기록하며 반도체 대형주 쏠림 현상이 뚜렷해졌다.

유안타증권 6월 23일 모닝 스냅샷은 글로벌 증시 현황을 종합 정리한 자료다. KOSPI는 전장 대비 62.13pt(+0.69%) 오른 9,114.55pt에 마감하며 종전 MOU 협상 난항 보도에 하락 출발했다가 장 중 협상 진전 소식에 반등했다. 다우도 이란의 원유 한시 판매 허용으로 유가·인플레 압력이 완화되며 +0.29% 상승했고, 닛케이는 AI 열풍과 대규모 투자 계획에 힘입어 +1.55% 급등하며 사상 최고치를 경신했다. 상하이종합은 중국 상무부의 외국인 자본 활용 소비 진작 15조措施 발표에 +1.78% 올랐고, 필라델피아반도체(+2.04%)·대만(+2.75%) 등 AI 관련 시장도 강세를 보였다. 투자자별로는 외국인이 2조2326억 순매도, 기관 4541억·개인 1조6850억 순매수였으며 SK하이닉스·KODEX레버리지·삼성전기 등이 주요 매수 종목이었다. 주요 이슈로 이란 호르무즈 재봉쇄 선언, 마이크론 실적, SK하이닉스의 25년 삼성 독주 교체가 거론됐다.

2026년 6월 22일 KOSPI는 0.7%, KOSDAQ은 0.2% 상승해 9천피를 사수했다. 이날 가장 핵심은 SK하이닉스가 종가 기준 시가총액 2,080조원으로 삼성전자 2,066조원을 추월하며 21세기 들어 한국전력에 이어 KOSPI 대장주가 바뀐 역사적 사건이 발생했다는 점이다. 동력은 6월 1~20일 수출에서 반도체가 255억달러(YoY +188.4%)로 전체 수출의 41.2%까지 비중을 높인 반도체 슈퍼사이클로, SK하이닉스(+5.6%)와 SK스퀘어(+10.7%) 신고가를 견인했다. 유안타증권은 SK하이닉스 12개월 선행 PER 8.07배·삼성전자 6.87배로 약 17.5%의 프리미엄에 불과해, 이를 HBM 주도권과 AI 메모리 순수 노출도에 대한 멀티플 재평가로 판단했다. 다만 8거래일 연속 상승에 RSI 76.2로 과매수 진입해 기술적 조정 가능성이 있고, 25일 마이크론 실적과 2분기 실적시즌을 통한 이익 추정치 상향이 모멘텀 지속의 핵심 변수로 제시된다.

K방산이 단순 수출을 넘어 현지생산·공동개발 단계로 진입하며 글로벌 방산 심장부로 도약하고 있다. 한화에어로스페이스는 S&P로부터 'A-' 신용등급을 받아 K9 자주포·천무 로켓 등 핵심 플랫폼의 성장성을 공식 인정받았고, LIG D&A의 전자전기 1,559억원, 한화에어로스페이스의 천무 3차 실행계약 2,365억원 등 대형 수주가 잇따르며 방산 5사 시가총액이 174조원대를 기록 중이다. 미 국방부가 이란 전쟁 비용 등으로 800억달러 추가 편성을 요구하는 등 글로벌 방산 수요 확대 기조가 지속되고, JD 밴스의 이란 회담 '성공적 토대' 발언은 종전 기대를 높여 단기 모멘텀에는 리스크가 될 수 있다.

2026년 6월 23일자 다올투자증권 데일리 모닝 브리프에 따르면, 미국 증시는 혼조 마감했다. 다우지수는 51,712.7pt로 +0.29% 올랐으나 S&P500은 7,472.8pt(-0.37%), 나스닥은 26,166.6pt(-1.32%)로 하락하며 빅테크 약세가 두드러졌다. 국내 증시는 KOSPI가 9,114.6pt(+0.7%)로 사상 최고치를 경신하며 YTD +116.3%의 랠리를 이어갔고, KOSDAQ은 968.4pt(+0.2%)로 보합권에 그쳤다. 주요 뉴스 흐름으로는 CEO의 AI 관련 발언, X(트witter) 이슈, MSCI ESG 평가 등이 AI 테마주 등 개별 종목에 영향을 미친 것으로 나타났다. 채권금리는 미국 2년물 4.226%(+4.9bp), 10년물 4.509%(+5.6bp)로 동반 상승했고, 원유는 WTI $74.82(-2.32%), 브렌트 $77.9(-3.31%)로 급락, 달러인덱스는 101.00pt로 강세를, 엔화는 161.57엔으로 약세를 나타냈다.

'25년 1월부터 '26년 6월 19일까지 KOSPI는 6,653pt 상승했는데, 이 중 6,478pt가 EPS 증가로 설명되어 주가 상승이 거의 전적으로 이익 성장에 기인했다. 상승분의 68%는 삼성전자와 SK하이닉스 두 종목이 차지했다. 메리츠는 2027E KOSPI 순이익을 1,093조원으로 추정하며, 이는 시장 컨센서스 938.8조원 대비 154조원 높은 수준이고 SK하이닉스·삼성전자 이익 가정 차이에서 대부분 발생한다. 당사 이익 추정만 반영해도 2026년 말 KOSPI는 11,290pt에 도달할 수 있다고 전망한다. 시사점은 향후 지수 레벨 판단에 이익 추정 정확도가 핵심 변수이며, 추가 업사이드만 멀티플로 설명하는 것이 합리적이라는 것이다.

LS증권은 세계 3대 해운 박람회 포시도니아 2026(83개국 2,200개사 참가) 참가 후기를 통해 조선·해운 산업의 패러다임 전환을 조망했다. EU ETS 전면 적용을 맞은 첫 행사에서 무탄소 해운 전환이 최대 화두였으며, ①원자력 추진선(CSSC의 24.7K TEU 모델과 공학적 격리 시나리오 제시), ②해상부유식 데이터센터(FDC, 삼성중공업 50MW급 SOFC 기반 세계 최초 공개), ③암모니아 해운 시장 태동 등 세 가지 신규 먹거리가 부상했다. HD현대마린솔루션(443060)에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 32만원으로 신규 커버리지를 개시하며, DF 엔진 AM 부문의 구조적 성장과 개조형 FDC·친환경 리트로핏 시장을 중장기 모멘텀으로 제시했다. 실적은 2026E 매출 2조4,750억원·영업이익 4,370억원, 2027E 매출 2조7,430억원·영업이익 5,310억원으로 전망되며 현재가 대비 52.7% 상승여력을 기대했다.

IBK투자증권의 일일 인터넷·게임 섹터 리포트로, 국내 게임·인터넷 종목들이 전반적으로 약세를 보였다. 게임엔터테인먼트 업종지수는 전일比 -4.8%, 1년 누적 -24.7%를 기록하며 크래프톤(-6.8%), 넷마블(-6.0%), NC(-6.0%) 등 주요주가 동반 하락했다. 주요 이슈로는 가상자산 시장 위축으로 넷마블이 1분기 순처분손실 약 37억원을 기록하고, 락업으로 매각이 어려운 엔씨는 보유 SUI 가치가 약 90억원 감소하는 등 게임사들이 직격탄을 맞았다. 한편 국민연금과 카카오엔터프라이즈가 AI 인프라 구축을 위한 MOU를 체결하며 공공 AI 서비스 개발에 본격 나서기로 했다. 글로벌 빅테크도 마이크로소프트(-3.2%), 알파벳(-5.0%) 등 대부분 하락해 섹터 전반의 약세가 두드러졌다.

IBK투자증권의 일일 시장 전략 리포트로, KOSPI가 반도체주 강세에 힘입어 전 거래일 대비 0.69% 상승한 9,114.55P로 마감했으며 6월 1~20일 반도체 수출이 전년 동기 대비 188.4% 급증한 점이 투자심리를 자극했다. 반면 KOSDAQ은 개인 순매도세에 0.19% 하락했고, 외국인·기관이 KOSPI에서 각각 3,752억 원, 1조 2,272억 원 순매도하며 수급 약세가 나타났다. 미국 증시는 스페이스X 급락과 PCE 물가 지표 발표를 앞둔 경계감에 혼조 마감했고, 유럽도 영국 총리 사퇴 이슈로 관망세가 강했다. 중국 상해지수는 AI 산업 지원책 기대에 1.78% 상승했으며, 6월 20일까지 한국 전체 수출도 전년 대비 60.4% 증가해 대외 여건 개선 흐름이 확인됐다.

유안타증권의 2026년 6월 23일자 데일리 마켓뷰로, 국내 대형주·중소형주 추천 포트폴리오와 대만·중국·홍콩·베트남 증시의 추천종목을 한꺼번에 정리한 보고서다. 대형주 포트폴리오는 연초대비 +128.26%(BM 대비 -15.52%p), 중소형주는 +16.26%(BM 대비 +11.62%p)으로 중소형주가 KOSDAQ을 아웃퍼폼했다. 국내 신규 편입 종목은 AI·데이터센터 수혜(삼성전자, LG이노텍, 산일전기, 효성중공업), 방산·원전(한국항공우주, 두산에너빌리티, 대성하이텍), 화장품·바이오(코스메카코리아, 에이비엘바이오, 한스바이오메드) 등 신성장 동력 중심으로 구성됐다. 대만은 TSMC·아수스·에이스피드테크 등 AI 서버 밸류체인, 중국은 중신증권·장보룽전자·중국에너지건설, 홍콩은 비야디·알리바바, 베트남은 ACB·MWG 등을 BUY로 제시했다. KOSPI는 9,114pt로 +0.69% 상승 마감하며 5일선 위에 안착했고, 외국인 순매수 전환과 반도체 강세가 랠리를 지속시키는 구간이다.

미국-이란 종전 협상 진전으로 WTI가 2% 이상 하락하며 원화에는 우호적이나, 연준의 연내 금리 인상 베팅이 가속화되면서 달러지수가 101.020(+1.39)으로 강세를 보이고 있어 달러/원 환율은 상방 압력을 받고 있다. 다만 환율이 1,530원대로 올라서자 수출업체의 고점매도가 적극 유입되고, 단기간 급등에 따른 당국의 미세조정 경계감, 일본 당국 개입 우려로 인한 엔화 강세 가능성 등이 하방 요인으로 작용한다. 전일 달러/원은 외국인 국내주식 매도에 따른 커스터디 매수와 아시아 통화 전반 약세에 힘입어 1,537.0원(+10.0)으로 마감했다. 우리은행은 금일 달러/원을 1,530~1,540원대에서 등락할 것으로 전망하며, 고점매도 물량 출회로 하락 압력이 우위이나 수입업체 결제 등 달러 실수요 매수세가 이를 상쇄할 것으로 예상했다. 주요 이벤트로 독일·유로·영국·미국 6월 제조업 PMI와 미국 ADP 민간고용 등이 예정돼 있다.

이번 주 모닝미팅 브리프는 25일 미국 5월 PCE를 앞두고 연준의 매파 전환 가능성을 짚고, 대만 2026년 GDP 전망치 9.45% 상향과 TSMC 호실적으로 대만 증시 상승세를 봤다. 국내에서는 메모리 업황 사이클 속에 SK하이닉스가 26년 만에 시가총액 1위 탈환, 6월 1~20일 반도체 수출이 전년비 +188.4% 늘었고, 미국-이란 협상 일단락으로 WTI 75달러대 유가 안정 속에 Risk-On이 재개됐다. 종목 분석으로 NH투자증권(매수, 목표주가 4.5만 원)은 2분기 순이익 컨센서스 20% 상회 전망, 올릭스 NDR을 통해 릴리 MASH 2상·ALK7 비만·로레알 지분투자 확대를 확인했다. 산업별로는 해운업 탱커>벌크>컨테이너 강세에 팬오션(매수, 목표 8천 원) 탑픽, 방위산업은 SHORAD 시장 성장으로 비중확대, 해외는 LOE 사이클 초입의 글로벌 헬스케어 재평가 국면에서 애브비 최선호·릴리 차선호를 제시했다.

상상인 Macro Daily는 6월 22일 KOSPI가 전일 대비 0.69% 상승한 9,114.55pt에 마감했다고 정리했다. 미국-이란 후속 협상 진전에도 SK하이닉스가 시총 1위를 탈환하며 반도체 쏠림 현상이 지속된 것이 상승 동력이었다. 반면 S&P 500은 마이크론 실적 기대에 반도체는 올랐지만 구글 등 하이퍼스케일러와 스페이스X 등 우주항공 업종 급락에 0.37% 하락했다. WTI는 호르무즈 해협 합의 기대에 2.32% 급락한 74.82달러, 금도 미국채 금리 상승 영향으로 1% 내렸으며, 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세와 외국인 매도 흐름을 반영해 7.90원 오른 1,538.9원으로 약세를 보였다. 국고채 10년물과 미국채 10년물 금리도 매파적 FOMC 우려와 약한 5년물 입찰 수요로 동반 상승 마감했다.

올릭스는 릴리와의 MASH 치료제 계약을 통해 간 중심 siRNA 플랫폼의 유효성을 검증받은 뒤, 비만·피부·모발·안과·중추신경계로 적응증을 확대하고 있다. 성장 동력은 OLX702A의 2상 진입과 마일스톤, ALK7 비만치료제의 전임상 데이터 및 임상 전 기술이전, 로레알의 지분투자와 화장품 사업화 가능성이다. 2025년 매출은 17억원, 영업이익은 8억원 흑자 전환했으나 현재 투자 의견과 목표주가는 제시되지 않았다. 2상 전환, 후속 계약, 로열티·판권 수익화 여부가 실적 지속성을 좌우하는 핵심 변수다.

메타바이오메드는 덴탈·봉합사·기타(의료·미용 소재) 세 사업부를 영위하는 의료소재 기업으로, 소재혁신센터 기반 신규사업이 본격화되면서 기타 사업부 매출이 2025년 89억원에서 2027년 384억원으로 급격히 확대될 전망이다. 2분기 매출액은 전년동기 대비 6.2% 증가한 270억원, 영업이익은 원가율 상승으로 30.8% 감소한 54억원으로 예상된다. 연간 기준 2026년 매출 1,201억원(+16.7%)·영업이익 229억원, 2027년 매출 1,478억원(+23.0%)·영업이익 309억원으로 신규사업 모멘텀이 반영되며 외형 성장이 가속화되는 구간이다. PER 5.2배(2026F)로 Peer 평균 18.2배 대비 현저히 낮아 밸류에이션 매력이 부각된다. 다만 매출원가율 상승과 신규사업 매출 전환 속도가 단기 실적 변동의 주요 리스크로 남는다.