수집된 보고서

LS에코에너지의 2분기 연결 매출은 전년 대비 19.3% 증가한 2,985억원, 영업이익은 작년 동기 고마진 북미향 URD 수출에 따른 기저효과로 3.7% 증가에 그친 245억원으로 전망된다. LS-VINA는 베트남 내수 프로젝트 수주 확대·덴마크향 초고압케이블 수출, LSCV는 동남아 버스덕트 수출 확대로 견조한 매출 성장이 이어진다. 하반기에는 베트남 비엣텔의 AI 데이터센터 전력망 공급 계획 발표에 이어 동남아 데이터센터 투자 확대 수혜가 본격화될 것으로 기대되며, 특히 영업이익률 16.8%의 고부가 버스덕트 비중 확대를 통한 전사 수익성 개선 효과가 주목할 만하다. 이를 반영해 Target PER을 기존 34.4배에서 40.9배로 상향하며 목표주가를 종전 65,000원 대비 16.9% 올린 76,000원으로 제시하고 매수 의견을 유지했다.

대양전기공업은 자동차용 센서와 선박용 조명 두 축으로 성장이 이어지는 가운데, 특수관계사 대양전장을 100% 연결 종속회사로 편입하는 기업구조 개편을 단행하며 주주 가치 제고 기대감을 높였다. 센서 매출은 2023년 201억원에서 2026년 450억원까지 확대 전망이며, 선박용 조명도 EBT 마진이 2024년 15.1%에서 2025년 16.7%, 1Q26 20.3%까지 개선되고 있다. LS증권은 2026E 매출 2,384억·영업이익 293억을 전망하며 매수 의견을 유지하고, 목표주가를 소외기업 재분류 영향으로 35,000원으로 하향(현재가 19,570원, 상승여력 78.8%) 조정했다. 순현금 1,200억원과 낮은 배당성향(7.5%)을 고려해 분리과세 적용 시 DPS 700~900원까지 확대 가능성이 추가 모멘텀이다.

삼성물산에 대해 투자의견 Buy를 유지하고, 계열사 지분가치 상승을 반영해 목표주가를 기존 55만원에서 63만원으로 상향했다. 모멘텀은 지분가치와 에너지 사업 양면으로, 대형 원전은 팀코리아 APR1400과 북미 기술사 협업(AP1000/CANDU) 투트랙으로 베트남·루마니아 등 글로벌 수주에 적극 참여하고, SMR은 GVH·NuScale과의 파트너십을 통해 유럽·동남아 파이프라인을 개발 중이다. 상사부문은 미국 중심 18GW 신재생 파이프라인을 바탕으로 디벨로퍼에서 운영·서비스까지 밸류체인을 확대하며 2030년 5GW 운영자산 확보를 목표로 한다. NAV 대비 시가총액 할인율이 39%로 여전히 깊고, 2026E 매출 43.0조·영업이익 3.33조·순이익 3.28조원 전망 속에 캡티브 수주와 계열사 배당 증가까지 업사이드가 남아있다.

한전기술에 대해 투자의견 '매수'를 유지하되, 6개월 목표주가를 기존 대비 10% 하향한 195,000원(상승여력 42.6%)으로 제시했다. 글로벌 원전 종합설계(A/E) 역량을 바탕으로 체코 두코바니 5,6호기 수주에서 종합설계 비중 80%를 수행한 레퍼런스를 보유해, 한미전략투자공사 출범과 함께 미국 원전 시장 수주 확대 기반이 마련됐다. 다만 1호 투자가 대형 원전인지 SMR인지에 따라 단기 수혜가 달라지며, SMR일 경우 동사 참여도를 추정하기 어렵다. 미국 동·중부 청정 기저발전 수요를 감안하면 대형 원전 착수 모멘텀도 곧 기대된다. 실적은 2026~2028년 매출 592→941십억원, 영업이익 77→195십억원 성장이 전망되며, 2026F PER 80배의 높은 밸류에이션은 수주·실적 모멘텀 지속에 달려 있다.

삼양엔씨켐은 반도체 PR 소재와 세정제를 주력으로 하는 기업으로, NDR을 통해 기존 투자 논점이 유효함을 확인했다. NAND V8/V9 세대 전환에 따른 KrF PR 소재의 구조적 성장이 지속되며, 세정 사업은 TSMC향 물량 증가로 가동률과 마진이 동반 상승하고 있다. 실적 전망은 2026년 매출 1,640억 원·영업이익 246억 원에서 2028년 매출 2,451억 원·영업이익 459억 원으로, 영업이익률도 14.1%에서 18.7%까지 확대될 것으로 예상된다. '27년부터는 고마진 ArF/EUV PR 소재의 본격 양산 전환이 수익성 개선을 가속화할 전망이다. 원재료 수급 불안정은 제한적이나, 고환율 지속과 반도체 대형주·장비주 수급 쏠림에 따른 단기 조정 가능성은 분할 매수 전략의 근거로 제시된다.

스톰테크는 정수기 피팅·밸브 중심의 국내 1위 부품사로, 피팅 시장점유율 80% 이상을 확보하고 있다. 국내 시장이 성숙기에 진입한 가운데, 코웨이·쿠쿠홈시스 등 완성품 업체의 동남아 진출에 따른 간접 수출 구조로 해외 성장을 간접 수혜할 수 있다. 2026년 연결 매출 736억원(+5.7%), 영업이익 127억원(+6.0%)을 전망하며, 3분기 완공 예정인 안산 제2공장 가동으로 생산능력이 2배 확대되고 밸브 자동화를 통한 수익성 개선이 기대된다. FCF의 30% 이상을 배당에 환원하고 배당성향 40% 이상을 유지하는 5개년 주주환원 정책으로 현 주가 기준 배당수익률 4.6%의 매력이 부각된다. 다만 신공장 가동 지연, 코엠테크 PCBA 적자 지속, 정수기 수요 둔화 가능성 등이 리스크 요인이다.

예측시장 리포트. 월드컵 특수효과로 스포츠 베팅이 폭증하며 Kalshi·Polymarket 등 예측시장 거래대금이 사상 최고치를 기록했고, 미결제약정 점유율은 Kalshi 62%, Polymarket 33%로 Kalshi 쏠림이 확대됐다. Warsh 체제 첫 FOMC가 매파적으로 해석되면서 연내 기준금리 인상 베팅 확률이 크게 상승했고, 미국-이란 60일 휴전 및 호르무즈 해협 재개방 양해각서 합의로 관련 베팅 확률도 높아졌다. AI 분야에서는 Claude Fable 5 모델의 압도적 성능에도 불구하고 미국 정부의 해외 차단 이슈가 발생했으나, 최고 AI 모델 의견은 여전히 Claude로 쏠려 있으며 연내 AI 버블 붕괴 확률은 20% 전후에서 횡보했다. 정치·테크·주식 카테고리에서도 중간선거, OpenAI·앤스로픽 IPO, 연말 시총 1위 기업 등 다양한 베팅 항목의 확률 추이를 함께 추적했다.

전일 글로벌 증시는 미국과 이란의 종전 MOU 체결로 중동 리스크가 완화되는 가운데 반도체주가 강세를 보이며 일제히 상승 마감했다. 한국 KOSPI는 AI 반도체 호실적 기대에 외국인 순매수 1.3조원 유입되며 전 거래일 대비 2.25% 오른 9,063.84P로 9천P선을 재돌파했고, KOSPI200 역시 47%대 월간 상승률을 기록했다. 반면 KOSDAQ은 미국 매파적 FOMC 우려에 바이오주가 약세를 보이며 3.01% 하락한 1,000.93P로 마감해 지수 간 차별화 장세가 뚜렷했다. 미국은 필라델피아 반도체지수 6.42% 급등에 S&P500·NASDAQ 모두 사상 최고치를 경신했고, 국제유가는 호르무즈 해협 정상화 기대 속에 두바이유가 15.96% 하락하는 등 에너지·광산주 약세가 유럽 증시를 혼조 마감시켰다. 환율과 금리 측면에선 FOMC 매파 기조로 달러인덱스가 상승했고 미국 10년물 금리는 종가 4.453%로 전일 대비 3.36bp 하락하는 모습을 보였으며, 글로벌 신재생·에너지 ETF가 강세를, 글로벌 금·은 ETF는 부진한 흐름을 나타냈다.

LS증권 주간 ESG 뉴스는 에너지·정부·기업·연금 네 축으로 글로벌 동향을 정리했다. 에너지 부문에선 캘리포니아에서 태양광이 가스 발전을 추월하고 이란 전쟁 충격으로 각국의 재생에너지 전환이 가속화되는 흐름을 보였다. 정부 정책은 양극화되어 EU가 탄소국경세 대상 품목을 확대하는 반면 트럼프 행정은 해상 풍력 리스를 철회하고 천연가스·지열에 자금을 돌렸다. 기업 측에선 DHL이 에너지 전환 물류 매출을 2030년까지 5배 확대하겠다고 목표를 제시했고 이베르드롤라는 15억 유로 그린본드를 발행해 3배 초과 수요를 기록했다. 연기금 영역에서는 NYC Pension이 블랙록 운용 재입찰을 허용하는 등 기후 기준 적용 방식이 펀드별로 엇갈렸다.

신임 FOMC 의장 케빈 워시의 첫 기자회견에서 포워드 가이던스가 대폭 축소되면서 채권시장 변동성 확대와 달러 강세 요인이 작용할 것으로 진단했다. 한국은행은 중동 전쟁으로 인한 유가 충격과 고환율 영향이 시차를 두고 물가에 파급될 것으로 보고, 7월 금리 인상 전망을 확실시했다(빅스텝은 일축). 미국 5월 소매판매는 0.9% MoM으로 예상치 0.4%를 상회했고, PCE는 전년비 3.8%로 고물가가 지속되고 있다. BOJ는 6월 회의에서 25bp 인상을 단행해 정책금리를 1.00%(1995년 이후 최고)로 결정하고 JGB 매입 감액 계획을 수립했다. 원/달러 환율은 지정학적 리스크와 FOMC 이벤트성 영향에 따른 상승으로 판단되며, 해외 포트폴리오 투자 감소와 경상수지 개선에 힘입어 달러유출입 프록시는 2개월 연속 순유입을 기록했다.

상상인 Macro Daily(6/18)는 FOMC의 매파적 기조에도 불구하고 반도체 중심 외국인 순매수 유입으로 KOSPI가 전일대비 2.25% 상승한 9,063.84pt에 마감했다고 밝혔다. S&P 500도 팀쿡의 반도체 칩 부족 발언에 힘입어 1.08% 오른 7,500.58pt를 기록하며 AI 인프라주와 반도체 스토리지가 강세를 보였다. 한편 케빈 워시 의장의 금리 인상 가능성 시사에 따라 국고채 10년물 금리는 5.7bp 상승한 4.119%, 달러 인덱스는 0.76pt 오른 100.85pt를 기록하며 달러 강세-원화 약세 흐름이 나타났고 원/달러 환율은 24.50원 상승한 1,540.0원에 마감했다. 올해 들어 KOSPI는 +115.1%, 반도체 업종은 +238.8% 상승해 글로벌 증시 대비 두드러진 성과를 보이고 있으나, 연준의 매파적 스탠스가 지속될 경우 환율·금리 부담 확대 리스크가 존재한다.

유진투자증권이 6월 17일자로 로봇·방산·조선 세 섹터를 아우르는 데일리 뉴스를 정리했다. 로봇 섹터에서는 삼성전자가 글로벌전략협의회를 통해 2030년까지 국내외 생산거점을 AI 자율공장으로 전환한다는 청사진을 제시했고, 본시스템즈와 테크맨 로봇의 MOU, 금감원의 빅웨이브로보틱스 IPO 2차 제동, SBVA가 투자한 라이온로보틱스 상용화 등이 주요 이슈로 다뤄졌다. 방산 섹터는 LIG D&A 신익현 대표가 유럽 내 합작회사(JV)를 통한 방공망 진입 전략을 밝힌 점, UAE 국영 방산 수장이 L-SAM·KM-SAM 도입을 추진한다는 소식, L3해리스의 미사일 자회사 Axyv 상장 추진, 한화에어로스페이스가 미 육군장관 발언에 자주포 수주 경쟁력 부각 등으로 채워졌다. 조선 섹터에서는 미 상원 군사위원회가 2027FY NDAA에서 벌크연료선과 전략수송선의 해외 건조(최대 2척)를 허용해 한국 조선사 수주 기회로 작용할 가능성이 커졌고, 한화오션이 캐나다 카나타 LNG 프로젝트와 전략적 협력, TKMS의 잠수함용 강재 주문 등도 함께 부각됐다.

유진투자증권은 백화점 업종에 OVERWEIGHT를 제시하며 출산율 반등과 외국인 관광객 러시를 성장의 두 축으로 꼽았다. 합계출산율은 2023년 0.721명에서 2025년 0.80명으로 3년 연속 반등, 출생아수도 25.5만명(+6.8%)으로 늘며 영유아 동반 가구가 집중되는 백화점이 트래픽과 객단가를 동시에 잡는 구조다. 외국인 매출 비중은 과거 1~3%에서 5~7%로 확대됐고, 일본 사례(10%)에 비추어 추가 업사이드 여지도 크다. 신세계 BUY 950,000원, 현대백화점 BUY 290,000원, 롯데쇼핑 BUY 240,000원으로 세 종목 모두 목표주가를 상향했다. 다만 출생아수 25만명대는 여전히 역사적 저점이며, 반등이 코로나 이연효과에 그칠 경우 추세 지속성 확인이 필요하다.

교보증권은 한미전략투자공사가 출범함에 따라 3,500억 달러 규모의 대미투자가 본격화 단계에 진입했다고 판단하며 건설/원전/LNG 업종에 대한 Overweight 의견을 유지한다. 3,500억 달러 중 2,000억 달러는 전략분야에 현금성 투자로 집행될 예정이며 수익성 확보가 가능한 사업이 우선 선정될 것으로 보고, 1호 후보로는 루이지애나 LNG 터미널, 2호 후보로는 SMR과 대형원전 가능성이 높다고 분석한다. 일본의 대미투자에서도 SMR 비중이 큰 점을 들어 미국이 SMR 방향을 선호할 가능성이 충분하다고 강조하며, SIR 수혜주로는 두산에너빌리티·DL이앤씨·현대건설을, 대형원전(페르미 프로젝트) 수혜주로는 현대건설과 두산에너빌리티를 제시한다. LNG 분야는 직접 수주는 현지 건설사가 가져가는 구조이나 한텍의 기자재 수주와 삼성E&A의 반사수혜를 기대한다. 다만 본격적인 프로젝트 발표는 7월 이후로 예상되어 협상 딜레이 리스크가 있으며, 대형원전은 긴 공기와 자금조달 부담으로 진행이 느린 점이 불확실성으로 남는다.

대신증권은 PCB 업종에 비중확대 의견을 유지하며, 2분기 실적 호조와 3분기 영업이익 추가 상향 가능성에 주목한다. 서버향 메모리(GDDR7, LPDDR5) 출하 확대로 고다층 PCB 수요와 평균공급단가가 상승하고 원달러 환율 강세도 더해져 커버 5개사 2분기 영업이익이 전분기 대비 32.8% 증가하고 3분기는 38.1% 추가 확대될 전망이다. 최선호주 비에이치(매수, 목표주가 52,000원)는 애플 폴더블폰 R/F PCB 공급과 휴머노이드 무선충전모듈 매출 반영으로 3분기 분기 최대 실적이 예상되며, 차선호주 심텍(매수, 목표주가 160,000원)은 엔비디아 소캠2 양산 본격화와 FC CSP·SiP 매출 확대로 수혜가 기대된다. 대덕전자와 코리아써키트의 목표주가는 실적 상향을 반영해 각각 19만원, 15만원으로 상향했고, 인터플렉스는 2분기 부진으로 1.2만원으로 하향했다.

중앙그룹 5개 계열사(JTBC 포함)의 회생절차 신청과 중앙일보의 워크아웃 추진에 따른 금융업 영향을 점검했다. 은행권 익스포저가 약 8천억원으로 가장 크고, 커버리지 4대 시중은행 대출 잔액은 4,500억원 수준이며 주거래은행인 하나은행이 3천억원 이상을 부담하지만, 90% 이상이 사옥 담보부여신이어서 추가 충당금은 4대 은행 합산 530억원, 업권 전체 1,750억원 규모로 제한적일 전망이다. 그룹의 5,500억원 사옥 매각이 진행 중인 점도 충당금 환입 가능성을 높여준다. 은행주는 PBR 1배 미만의 저평가와 2분기 역대급 실적 기대감을 근거로 적극매수 타이밍이며, 하나금융지주와 신한지주를 최선호주로 제시하며 업종 비중확대 의견을 유지했다.

올해 4월 누적 방한 외국인 수가 전년비 21% 급증하며 역대 최고치를 경신하고, 외국인 관광총소비도 5.9조원으로 41% 늘어나 국내 소매시장 성장률에 0.7%p를 기여한다. 외국인 1명이 연간 약 164만원을 소비해 국민 1인당 소비의 7%에 해당하며, 정부 목표 2,300만명 유치 시 161만명, 2029년 3,000만명 달성 시 210만명의 '경제 인구' 증가 효과가 발생한다. 한국 백화점은 외국인 매출이 1분기 90% 이상 급증하고 2분기에도 확대될 전망으로, 일본 23-24년 백화점 사례처럼 valuation re-rating이 기대된다. 대신증권은 유통업 Overweight을 유지하며 신세계(BUY, TP 100만원), 롯데쇼핑(BUY, TP 26만원), 현대백화점(BUY, TP 25만원)을 추천한다.

대신증권은 AI 데이터센터 전력수요 급증과 미국 전력망 투자 확대로 국내 전력기기·전선·원전 밸류체인 전반의 성장 가속화를 전망했다. 동력은 AIDC의 Tier IV 이중화 배전, On-site 발전(BYOG), 800V DC, HVDC 해저케이블 등으로 제품 포트폴리오가 다변화되며 미국향 수주가 양적·질적으로 확대되는 것이다. 2H26 한미전략투자공사를 통한 대미 원전·전력망 프로젝트와 서해안 HVDC 1단계(11조원)도 모멘텀이다. ㈜LS 목표주가 63만원(2026 매출 38.5조원·영업이익 1.7조원), 효성중공업 480만원(7.22조원·1.07조원), 두산에너빌리티 15.6만원(17.45조원·1.06조원) 등 커버리지 3종 모두 BUY를 유지했다. 다만 최근 주가는 글로벌 Peer 대비 고밸류에이션 부담과 수급 쏠림으로 급락해, 실적 개선 확인 시 재평가 여지가 크다는 점이 리스크이자 기회다.

한화투자증권은 현대차와 기아에 대해 Buy 의견을 유지하며 목표주가를 각각 760,000원, 290,000원으로 상향했다. 2분기 양사 합산 판매량은 182.9만대(-2.7% YoY)로 현대차는 주요 시장 수요 둔화와 협력사 화재 영향으로 감소하지만, 기아는 affordable BEV 중심 xEV 판매 +43.5% 덕분에 +1.7% 성장이 기대된다. 합산 매출액은 환율 효과로 80.8조원(+4.1%)이나, 영업이익은 관세 부담 1.8조원과 원자재·R&D 비용 상승으로 5.9조원(-7.6%)에 그칠 전망이다. 하반기에는 아반떼·투싼 FMC, 유럽 아이오닉3, 북미 텔루라이드 등 신차 효과로 실적 반등이 예상되며, 8월 RMAC 가동과 보스턴다이나믹스 추가 지분 투자로 로봇 가치 반영도 가속화될 전망이다. 실적 대비 주가 부진이었던 기아의 상대적 매력도 부각된다.

국내은행 4월 말 원화대출 연체율은 0.61%로 전년 동월 대비 4bp 상승하며, 올들어 연체율 상승폭이 2025년 평균 9bp에서 3~4bp로 축소되는 둔화 흐름이 이어졌습니다. 가계 연체율은 0.42%로 소폭 하락해 46개월 만에 YoY 감소로 전환되었으나, 법인 중소기업(0.98%, +9bp)과 자영업자(0.78%, +4bp) 연체율은 여전히 고수준에서 상승폭이 횡보하는 모양새입니다. 신규 연체는 전년 동월과 동일한 2.9조원인 반면 연체채권 정리(매각·상환) 규모는 1.6조원(-8% YoY)으로 줄어 정리율이 4년 동월 최저치를 기록하며, 연체채권 잔액은 15.0조원(+10% YoY)에 달합니다. 한화투자증권은 은행업을 Positive로 유지하며, 정리가 전년보다 소극적인 만큼 연중 연체율이 YoY 개선세로 전환될 수 있다고 판단했습니다. 다만 4Q25부터 지속 상승한 시장금리가 연체율 상승 압력으로 작용할 수 있어 금리動向이 핵심 변수로 남아 있습니다.

케빈 워시 연준의장이 처음 주재한 6월 FOMC에서 기준금리를 3.50~3.75%로 4회 연속 동결했으나, '완화 편향' 문구를 삭제하고 점도표에서 9명의 위원들이 금리 인상 가능성을 시사하며 매파적 시그널을 보였다. 이에 뉴욕 3대 지수가 상승폭을 반납하며 하락 전환, 미 국채 단기물 금리 급등과 달러 강세가 나타났다. 코스피(+1.58%)는 8,800pt를 돌파하며 마감, 건강관리·반도체 업종 강세, 건설·은행 업종은 약세를 보였다. 캐나다 잠수함 수주 기대감으로 한화엔진(+10.46%) 등 조선 업종 강세, AI 전력 인프라 기대감에 가온전선(+29.90%) 등 전선주도 급등했다. 다만 코스피 야간선물 -1.49% 하락과 트럼프 대통령까지 금리 인상 가능성 용인을 고려해 금일 국내 증시는 하락 출발이 전망된다.

2026년 6월 18일자 SK증권 모닝브리핑. 국내 증시는 KOSPI 8,864pt(+1.6%), KOSDAQ 1,032pt(+1.3%)로 대형주 중심 매수세에 상승 마감했으며, 반도체 대형주와 바이오·조선·전력 인프라에 수급이 집중됐다. 미국은 매파적 FOMC(케빈 워시 인플레이션 언급, 매파적 점도표)에 다우·S&P500·나스닥이 모두 하락했고, 유럽은 BOE 기준금리 발표 앞두고 은행·기술주 강세에 상승했다. 일본(닛케이 +0.7%)과 중국(상하이 +0.4%)도 상승했으며, 미국채 2년물 금리가 +13.3bp 급등한 반면 원/달러는 1,516.60원(+0.5%)으로 엔화 강세 흐름을 보였다. WTI 원유는 +1.0% 상승, VIX는 +12.4% 급등해 글로벌 불확실성이 잔존했다.

유럽 탄소배출권 가격이 3개월 기준 강세를 이어가며, 영국 UKA가 70%대 급등을 기록하는 등 글로벌 탄소 가격이 재차 상승 흐름을 보이고 있다. 반면 한국 KAU는 1주일간 25% 이상 급락하며 글로벌과 차별화된 약세를 나타냈다. 국제 에너지 시장은 원유, 천연가스, LNG 모두 1개월간 14~29% 하락하며 탈탄소 원가 부담을 낮추고 있다. 국내·해외 탄소배출권 ETF/ETN들은 주간 1.7~4.7% 상승했고, 포스코의 국내 최대 전기로 가동과 영덕 신규 원전 2기 건설 등 탈탄소 산업 관련 뉴스가 함께 다뤄졌다.

KOSPI는 전 거래일 대비 1.6% 오른 8,864.2P로, KOSDAQ은 1.3% 상승한 1,032.0P로 마감했다. 미국 증시 약세에도 반도체주가 상승 반전하며 코스피를 견인했고, 코스닥은 바이오 강세에 힘입어 상승했다. 이날 주목할 특징주로는 주주환원 풍문 해명 공시로 SK하이닉스가 5.8% 올랐고, 방탄소년단 월드투어 확대로 하이브가 5.6% 상승했으며, 미국-이란 협상에 따른 중동 수혜 기대감으로 태광이 7.6% 급등했다. 반면 BGF지분 매각 소식에 BGF리테일이 6.4% 하락했다. 업종별로는 IT가 연초 대비 206.6% 상승하며 최고의 수익률을 보였고, 외국인은 코스피에서 9,952억 원 순매도, 코스닥에서 5,254억 원 순매수 흐름을 보였다.

2026년 6월 17일 다올투자증권 데일리 모닝브리프는 FOMC와 20일 핵심 이벤트 앞두고 미국 증시가 혼조세(Dow +0.64%, S&P500 -0.57%, Nasdaq -1.15%)를 보였다고 정리했다. AI 모멘텀에 X 관련주가 +4.8% 급등한 반면 일부 종목은 -2.4% 하락했고, S&P500 내 방어주가 +1.5%·+0.7%로 성장주 -2.3%·-0.3%를 상회했다. 채권은 2년물 4.052%·10년물 4.439%로 금리가 하락했고, 엔화는 160.43엔으로 BOJ 개입 우려가 부각됐다. 원유는 WTI -5.82%, 브렌트 -5.06% 급락했고, KOSPI는 +2.1% 오른 8,726.6pt로 RSI 90 과매수 영역 진입에 -6.2% 조정 리스크가 경고됐다.

다올투자증권의 6월 18일자 데일리 모닝브리프는 미국 증시가 FOMC 경계심과 인플레이션 기대치 상승(2.7%→3.6%)으로 일제히 하락했다고 정리했다. 다우 -0.98%, S&P500 -1.21%, 나스닥 -1.34%를 기록하며 11개 S&P500 섹터 중 일부가 -3.0%, -2.7%, -2.5% 하락했고, AI 섹터는 -5.4% 부진했다. 채권시장에서는 2년물 금리가 +13.3bp 오른 4.184%, 10년물은 +4.8bp 오른 4.487%로 FOMC 긴축 우려를 반영했다. 반면 한국 증시는 KOSPI +1.6%, KOSDAQ +1.3%로 미국과 차별화된 강세를 보였고, YTD 기준 KOSPI +110.3%로 글로벌 주요 지수 중 가장 높은 수익률을 기록했다. 원유는 WTI $76.79(+0.97%), 브렌트 $79.55(+0.75%)로 소폭 반등했고, DRAM은 +2.2% 상승하며 반도체 업종 내 강약이 엇갈렸다.

엔비디아가 5년 만에 공모 회사채 시장에 복귀하며 빅테크 발행 대열에 합류했다. 목표 발행액 200억달러에 4배 이상의 주문이 몰려 50억달러를 증액 발행했고, 앞서 발행한 빅테크 대비 낮은 스프레드를 기록하며 수요 강세를 입증했다. 이를 통해 공모사채 발행잔액은 기존 85억달러에서 335억달러로 확대되었으며, 130억달러의 현금성자산을 보유하고 있음에도 AI투자 재원 접근성을 사전 확보하려는 의도로 풀이된다. 다만 유통시장 진입 전 단계인 만큼 엔비디아 채권의 스프레드는 동종 반도체 기업 대비 여전히 높은 수준에 형성되어 있어, 물량 소화가 시작되면 점차 미국채 금리로 수렴해 낮아질 것으로 전망된다. 마이크로소프트·애플처럼 미국채에 준하는 신용도를 인정받기 위해서는 견조한 AI 사이클의 지속이 전제되며, 엔비디아가 그 다음 타자로 유력하다는 평가다.

유안타증권의 6월 18일 모닝 스냅샷은 글로벌 증시와 원자재, 환율, 수급을 한눈에 정리한 데일리 마켓 오버뷰다. 한국 코스피는 SK하이닉스 등 반도체주의 대규모 주주환원 기대에 힘입어 전장 대비 1.58% 오른 8,864pt로 마감했고, 닛케이와 상해지수도 AI·반도체 모멘텀에 동반 상승했다. 반면 다우지수는 연준의 동결 결정에도 연내 금리인상 시사 signal에 0.98% 하락하며 VIX가 12%대 급등, 투자심리 위축이 부각됐다. 미·이란 종전 합의 기대 속에 WTI는 한 달 사이 29.79% 급락했고, 한은 총재는 물가 상승세 장기화를 경고하며 긴축 기조 유지 의지를 재확인했다. 국내 수급은 기관이 SK하이닉스·삼성전자·SK스퀘어를, 외국인이 한화오션·SK하이닉스·삼성전기를 각각 상반된 방향으로 매매하며 차별화 흐름을 보였다.

유안타증권의 6월 17일 마감 시황에 따르면, KOSPI는 1.6% 상승하며 5거래일 연속 오름세로 종가 기준 신고가를 경신했고 KOSDAQ도 1.3% 상승 마감했다. 상승 동력은 250만 원을 돌파하며 신고가를 경신한 SK하이닉스(+5.8%)로, 외국인 5거래일 연속 순매수와 7월 중 예정된 ADR 나스닥 상장 임박 기대가 맞물렸다. 업종별로는 재건 테마로 백화점(현대백화점 +5.3%, 롯데쇼핑 +2.3%)과 캐나다 잠수함 프로젝트 기대에 따른 조선주(한화오션 +3%, HJ중공업 +4.1%)가 강세를 보였다. 외국인은 3거래일 만 순매도 전환했으나 직전 3일 누적 +4.8조원 대비 소폭 되돌림으로 판단했다. 전략적으로는 FOMC 매파 가능성 낮고 마이크론·삼성전자 2분기 잠정실적 이후 실적장세 재개 및 EPS 상향이 예상된다며 반도체·조선·방산 등 호실적·호수출주 비중 확대를 권고했다.

비아이매트릭스는 기업용 AI·데이터 분석 솔루션 업체로, BI·SCM 사업의 안정적 수익 위에 AI 사업 확장을 더하는 성장 국면에 있다. 1분기 비수기에도 2026년 1분기 AI 부문 매출이 전년 동기 대비 305.4% 증가한 27억 원을 기록하며, 2025년 연간 AI 매출 51억 원의 절반 이상을 단일 분기에 달성해 모멘텀이 확인됐다. 3월 말 수주잔고도 전년 말 대비 15.5% 늘어나 대기업 대상 추가 수주 가능성이 기대된다. 동력은 온톨로지 기반 에이전틱 AI '트리니티'(2025년 9월 출시) 등 제품 라인업 확대와, 기업 내부 서버에 AI를 직접 구축해 데이터 유출 리스크를 낮추는 보안 경쟁력으로, 공공기관을 중심으로 한 국내 AI 솔루션 선호 흐름과 맞물린다. 다만 1분기 영업손실이 지속되고 있고 투자의견은 Not Rated로 제시되어 실적 개선의 지속성을 확인할 필요가 있다.